這個(gè)可以看作理財(cái)產(chǎn)品
從目前金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品看,基本可分為保本固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品、既不保本也不保收益的理財(cái)產(chǎn)品三類。針對(duì)此三類理財(cái)產(chǎn)品,考慮到企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品一般會(huì)持有至到期,建議結(jié)合處理如下:
1. 對(duì)保本固定收益的理財(cái)產(chǎn)品,一般宜作為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)處理,即根據(jù)委托理財(cái)產(chǎn)品的期限,分別列示在“其他流動(dòng)資產(chǎn)”、“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”、“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目中。
2. 對(duì)保本浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品,若可以隨時(shí)進(jìn)行買賣,銀行發(fā)布每天的交易價(jià)格的,根據(jù)企業(yè)持有意圖,分別作為持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行處理。
3. 對(duì)既不保本也不保收益的理財(cái)產(chǎn)品,若可以隨時(shí)進(jìn)行買賣,銀行定期發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格的,宜作為可供出售金融資產(chǎn),否則宜作為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)處理。
結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)該屬于保本浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品
應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)在“流動(dòng)資金”的科目當(dāng)中。
廣義的流動(dòng)資金指企業(yè)全部的流動(dòng)資產(chǎn),包括現(xiàn)金、存貨(材料、在制品、及成品)、應(yīng)收賬款、有價(jià)證券、預(yù)付款等項(xiàng)目。以上項(xiàng)目皆屬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所必需,故流動(dòng)資金有一通俗名稱,稱為營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)資金。狹義的流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。即所謂凈流動(dòng)資金(networkingcapital)。依照此一定義,流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源,除流動(dòng)負(fù)債外,應(yīng)另辟長(zhǎng)期來(lái)源。凈流動(dòng)資金的多寡代表企業(yè)的流動(dòng)地位,凈流動(dòng)資金越多表示凈流動(dòng)資產(chǎn)愈多,其短期償債能力較強(qiáng),因而其信用地位也較高,在資金市場(chǎng)中籌資較容易,成本也較低。
結(jié)構(gòu)性存款,又叫“收益增值產(chǎn)品”,是將利率、匯率等產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款。其存在形式是“存款+金融衍生工具”,即“低風(fēng)險(xiǎn)低收益+高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的資產(chǎn)組合。
2018年9月,中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》中,明確了結(jié)構(gòu)性存款將被納入銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù),也就是說(shuō)結(jié)構(gòu)性存款將來(lái)要和一般性存款同等對(duì)待。它是介于存款與理財(cái)產(chǎn)品之間的產(chǎn)品,屬于銀行表內(nèi)業(yè)務(wù),計(jì)入“客戶存款”,需要繳納存款準(zhǔn)備金、存款保險(xiǎn)金、計(jì)提減值損失和風(fēng)險(xiǎn)資本等。
結(jié)構(gòu)性存款與存款的區(qū)別是:存款收益固定,結(jié)構(gòu)性存款收益浮動(dòng)。
它與理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別是:理財(cái)產(chǎn)品不保本(打破剛性兌付后),結(jié)構(gòu)性存款保本。
結(jié)構(gòu)性存款的收益來(lái)源是:在繳納存款準(zhǔn)備金、存款保險(xiǎn)金等之后,將大部分資金用于銀行信貸或者固定收益類等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,保證基本的安全和收益;而剩下的小部分資金用于投資高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品,比如與之相掛鉤的金融衍生工具(匯率、期權(quán)、股指等)。總體而言,結(jié)構(gòu)性存款就是在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上去獲得較高收益的機(jī)會(huì)產(chǎn)品。
至于銀行為什么開發(fā)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)?從2018年開始,隨著資管新規(guī)落地,銀行理財(cái)產(chǎn)品不得承諾保本。但是,很多客戶投資時(shí)仍有“保本”的需求,為彌補(bǔ)這一塊業(yè)務(wù)空白,銀行就大力推廣兼具存款和金融衍生品特征的結(jié)構(gòu)性存款。它不僅本金較為安全,并且有相對(duì)較高的預(yù)期利息,吸引了不少投資者。
下圖為近兩年結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模:
銀行之間的橫向比較看,中小銀行結(jié)構(gòu)性存款占比較高,大型銀行結(jié)構(gòu)性存款占比較低:
以上周(1月11日-17日)為例,各銀行發(fā)售人民幣結(jié)構(gòu)性存款132款,平均預(yù)期最高收益率為4.33%,較上上周上升了0.01個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)構(gòu)性存款中,1萬(wàn)元門檻產(chǎn)品的占比為31.82%。
人民幣結(jié)構(gòu)性存款是商業(yè)銀行在吸收客戶普通存款的基礎(chǔ)上加入一定的衍生產(chǎn)品結(jié)構(gòu),通過(guò)與國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)各類參數(shù)掛鉤,使投資人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較普通存款更高收益的理財(cái)產(chǎn)品。
業(yè)務(wù)特點(diǎn)
1, 保本浮動(dòng)收益型為主流。根據(jù)客戶獲取本金和收益方式不同,人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品一般分為保本固定收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型。
2,掛鉤標(biāo)的種類較多。發(fā)行人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的包括境外利率、匯率、股票、基金、指數(shù)、商品等。
3,產(chǎn)品期限以短期為主。掛鉤標(biāo)的不同,人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品期限也不同,除掛鉤商品的產(chǎn)品期限最長(zhǎng)達(dá)5年外,其他產(chǎn)品期限均在1年以內(nèi),個(gè)別產(chǎn)品期限短至1周左右。
4,投資風(fēng)險(xiǎn)程度普遍較低。人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品預(yù)期收益率一般參考人民銀行公布的同期限存款利率,結(jié)合具體投資期限和掛鉤標(biāo)的確定。
5,外資銀行相對(duì)活躍。與中資銀行相比,外資銀行發(fā)行人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品更為普遍,產(chǎn)品類型更多,投資收益水平更為穩(wěn)定。
擴(kuò)展資料:
雖然外匯結(jié)構(gòu)性存款存在著上述的優(yōu)勢(shì),但也不可避免地存在諸多風(fēng)險(xiǎn),主要可以歸納為以下幾類:
1、利率風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)的美元存款利率基本上是依據(jù)美國(guó)聯(lián)邦基準(zhǔn)利率確定的, 當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)升息時(shí), 國(guó)內(nèi)的美元存款利率也會(huì)升高,這樣,由于投資者選擇結(jié)構(gòu)性存款而放棄了提前支取的權(quán)利,利率一旦上升,投資者原有的高收益就會(huì)縮水,甚至可能會(huì)低于普通存款利率,這就是外匯結(jié)構(gòu)性存款投資者面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。
2、匯率風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于不同種類的外匯結(jié)構(gòu)性存款,投資者所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)也不同。除了投資與匯率掛鉤的產(chǎn)品的收益率直接受匯率影響外,投資者的本金也都面臨著存款期內(nèi)的市場(chǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn)。投資到期時(shí),如果外幣相對(duì)本幣貶值,投資者將不得不承受由此帶來(lái)的損失,這就是外匯結(jié)構(gòu)性存款投資者面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
由于外匯結(jié)構(gòu)性存款都鎖定了一個(gè)固定期限,投資者在期限內(nèi)不能提前支取,就如同定期存款一樣,投資者將面臨在存款期內(nèi)喪失較好的投資機(jī)會(huì)而付出較高的機(jī)會(huì)成本的風(fēng)險(xiǎn),這就是外匯結(jié)構(gòu)性存款投資者面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4、信用風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于同一時(shí)期同樣結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品,不同銀行提供的收益率也有所差別,這主要是由銀行自身的信用風(fēng)險(xiǎn)決定的。資金雄厚、操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行, 由于其自身的信用風(fēng)險(xiǎn)較低,所推出的產(chǎn)品的收益率可能相對(duì)較低。而那些穩(wěn)定性較低, 自身信用較差的銀行雖然提供的產(chǎn)品收益率較高但是風(fēng)險(xiǎn)也很大,投資者很可能因銀行違約而蒙受損失。
5、政策風(fēng)險(xiǎn)
在我國(guó),國(guó)有商業(yè)銀行缺乏自主性,在很大程度上受到國(guó)家宏觀調(diào)控的束縛, 因此, 產(chǎn)品受到政策性的影響非常大,政策變動(dòng)就不可避免地成為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源之一。這種政策性風(fēng)險(xiǎn)不僅與利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān),還有可能通過(guò)對(duì)投資 者進(jìn)行投資渠道和額度的限定而帶來(lái)額外風(fēng)險(xiǎn)。
6、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
包括但是不限于國(guó)家法律法規(guī)以及貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國(guó)家政策發(fā)生變化所導(dǎo)致的收益率變化。
7、提前終止風(fēng)險(xiǎn)
銀行具有提前終止結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的權(quán)利但不包括義務(wù)。如果銀行提前終止產(chǎn)品,客戶無(wú)法獲得預(yù)期的收益率。
參考資料:結(jié)構(gòu)性存款-百度百科
公司購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款,取得的收益,應(yīng)根據(jù)金融資產(chǎn)分類進(jìn)行相應(yīng)分類。
在資產(chǎn)負(fù)債-銀行存款,列報(bào)的結(jié)構(gòu)性存款,取得的利息在利潤(rùn)表-財(cái)務(wù)費(fèi)用中列報(bào)。
屬于理財(cái)性質(zhì)的結(jié)構(gòu)性存款,參考理財(cái)產(chǎn)品收益的列報(bào)方式。
提示:
根據(jù)財(cái)政部2017年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第二十四條,混合合同包含的主合同屬于金融資產(chǎn)的,企業(yè)不應(yīng)從混合合同中分拆嵌入衍生工具,而應(yīng)當(dāng)將該混合合同作為一個(gè)整體適用金融資產(chǎn)分類的相關(guān)規(guī)定,這與2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》存在較大差異。2017年修訂后的金融工具相關(guān)準(zhǔn)則實(shí)施后,將會(huì)簡(jiǎn)化此類問(wèn)題的處理。即結(jié)構(gòu)化存款中所包含的嵌入式衍生工具可以不必分拆,根據(jù)主合同業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征等方面,作為一個(gè)整體分類為符合規(guī)定的金融資產(chǎn),并進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
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