風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些(風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些)
1.風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些
風(fēng)險管理的各個(gè)步驟
對于現代企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險管理就是通過(guò)風(fēng)險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風(fēng)險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟保障。這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應對可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行識別，預測各種風(fēng)險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續進(jìn)行。可見(jiàn)，風(fēng)險的識別、風(fēng)險的預測和風(fēng)險的處理是企業(yè)風(fēng)險管理的主要步驟。
風(fēng)險的識別
風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的首要環(huán)節。只有在全面了解各種風(fēng)險的基礎上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險的有效手段。
風(fēng)險識別方法很多，常見(jiàn)的方法有：
2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法
生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行全面分析，對其中各個(gè)環(huán)節逐項分析可能遭遇的風(fēng)險，找出各種潛在的風(fēng)險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險列舉法和流程圖法。
1.風(fēng)險列舉法指風(fēng)險管理部門(mén)根據本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節的所有風(fēng)險。
2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險管理部門(mén)將整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程一切環(huán)節系統化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現企業(yè)面臨的風(fēng)險。
2.1.2◆財務(wù)表格分析法
財務(wù)表格分析法是通過(guò)對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、損益表、營(yíng)業(yè)報告書(shū)及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現企業(yè)現有的財產(chǎn)、責任等面臨的風(fēng)險。
2.1.3保險調查法
采用保險調查法進(jìn)行風(fēng)險識別可以利用兩種形式：
通過(guò)保險險種一覽表，企業(yè)可以根據保險公司或者專(zhuān)門(mén)保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。這種方法僅僅對可保風(fēng)險進(jìn)行識別，對不可保風(fēng)險則無(wú)能為力。
委托保險人或者保險咨詢(xún)服務(wù)機構對本企業(yè)的風(fēng)險管理進(jìn)行調查設計，找出各種財產(chǎn)和責任存在的風(fēng)險。
風(fēng)險的預測
風(fēng)險預測實(shí)際上就是估算、衡量風(fēng)險，由風(fēng)險管理人運用科學(xué)的方法，對其掌握的統計資料、風(fēng)險信息及風(fēng)險的性質(zhì)進(jìn)行系統分析和研究，進(jìn)而確定各項風(fēng)險的頻度和強度，為選擇適當的風(fēng)險處理方法提供依據。風(fēng)險的預測一般包括以下兩個(gè)方面：
2.2.1預測風(fēng)險的概率：通過(guò)資料積累和觀(guān)察，發(fā)現造成損失的規律性。一個(gè)簡(jiǎn)單的例子：一個(gè)時(shí)期一萬(wàn)棟房屋中有十棟發(fā)生火災，則風(fēng)險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風(fēng)險進(jìn)行重點(diǎn)防范。
2.2.2預測風(fēng)險的強度：假設風(fēng)險發(fā)生，導致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規模和程度大的風(fēng)險應重點(diǎn)防范。
風(fēng)險的處理
風(fēng)險的處理常見(jiàn)的方法有：
2.3.1避免風(fēng)險：消極躲避風(fēng)險。比如避免火災可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸等。因為存在以下問(wèn)題，所以一般不采用。
可能會(huì )帶來(lái)另外的風(fēng)險。比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著(zhù)陸路運輸工具事故的風(fēng)險。
會(huì )影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標的實(shí)現。比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標無(wú)法實(shí)現。
2.3.2預防風(fēng)險：采取措施消除或者減少風(fēng)險發(fā)生的因素。例如為了防止水災導致倉庫進(jìn)水，采取增加防洪門(mén)、加高防洪堤等，可大大減少因水災導致的損失。
2.3.3自保風(fēng)險：企業(yè)自己承擔風(fēng)險。途徑有：
小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，損失發(fā)生時(shí)用企業(yè)的收益補償。
針對發(fā)生的頻率和強度都大的風(fēng)險建立意外損失基金，損失發(fā)生時(shí)用它補償。帶來(lái)的問(wèn)題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。
對于較大的企業(yè)，建立專(zhuān)業(yè)的自保公司。
2.3.4轉移風(fēng)險：在危險發(fā)生前，通過(guò)采取出售、轉讓、保險等方法，將風(fēng)險轉移出去。
2.風(fēng)險衡量的一般步驟是什么
答：一、風(fēng)險衡量的一般步驟
風(fēng)險衡量是由風(fēng)險識別、風(fēng)險分析及風(fēng)險評價(jià)構成的一個(gè)完整過(guò)程。
1、風(fēng)險的識別——風(fēng)險評估的第一步
風(fēng)險識別是發(fā)現、承認和描述、記錄風(fēng)險的過(guò)程。
2、風(fēng)險的分析——風(fēng)險評估的第二步
風(fēng)險分析是理解風(fēng)險性質(zhì)和確定風(fēng)險等級的過(guò)程。
3、風(fēng)險的評價(jià)——風(fēng)險評估的第三步
本步驟是把風(fēng)險分析的結果與預先設定的風(fēng)險準則相比較，或在各種風(fēng)險的分析結果之間進(jìn)行比較，以確定風(fēng)險的重要性等級。
二、相應的風(fēng)險衡量指標
最常見(jiàn)的風(fēng)險衡量指標有方差和標準差。
3.風(fēng)險衡量的一般步驟是什么
風(fēng)險衡量方法，風(fēng)險衡量的辦法對于特定企業(yè)而言，企業(yè)風(fēng)險可進(jìn)一步分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)背管理中出現失誤而導致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的風(fēng)險。如企業(yè)原材料供應數星.質(zhì)量等因素帶來(lái)的供應方面；由于生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期等因素而帶來(lái)的生產(chǎn)方面的風(fēng)險；由于銷(xiāo)售決策失誤帶來(lái)的銷(xiāo)售方面的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風(fēng)險。企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)，全部資金中除自有資金外還有一部分借人資金.借入資金必然存在還本付息的要求。若公司虧損嚴重.財務(wù)狀況惡化，風(fēng)險衡量方法喪失支付能力，就會(huì )出現無(wú)法還本付息甚至招致破產(chǎn)的風(fēng)險。
風(fēng)險是客觀(guān)存在的，但不同的風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)活動(dòng)影響程度不同。作為企業(yè)都希望以最小的風(fēng)險獲取最大的收益.因此.風(fēng)險衡量方法正視風(fēng)險并準確衡欣風(fēng)險便成為企業(yè)財務(wù)管理中的一項重要工作。風(fēng)險主要是用資產(chǎn)收益率的離散程度來(lái)衡量，風(fēng)險衡量方法離散程度越大，風(fēng)險越大；離散程度越小，風(fēng)險越小而離散程度主要用方差標準離差口、標準離差率V來(lái)表示。方差、標準離旅、標準離差率的計算與概率、期望值直接相關(guān)。
4.簡(jiǎn)述風(fēng)險衡量的方法和計算步驟
β系數常常用在投資組合的各種模型中，比如馬柯維茨均值-方差模型、夏普單因素模型（Shape Single-Index Model）和多因素模型。
具體來(lái)說(shuō)，β系數是評估一種證券系統性風(fēng)險的工具，用以量度一種證券或一個(gè)投資證券組合相對于總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，β系數利用一元線(xiàn)性回歸的方法計算。 （一）基本理論及計算的意義 經(jīng)典的投資組合理論是在馬柯維茨的均值——方差理論和夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎之上發(fā)展起來(lái)的。
在馬柯維茨的均值——方差理論當中是用資產(chǎn)收益的概率加權平均值來(lái)度量預期收益，用方差來(lái)度量預期收益風(fēng)險的： E(r)=∑p(ri) ri (1) σ2=∑P(ri)[ri—E(r)]2 (2) 上述公式中p(ri)表示收益ri的概率，E(r)表示預期收益，σ2表示收益的風(fēng)險。夏普在此基礎上通過(guò)一些假設和數學(xué)推導得出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）: E(ri)=rf +βi [E(rM)—rf] (3) 公式中系數βi 表示資產(chǎn)i的所承擔的市場(chǎng)風(fēng)險，βi=cov(r i , r M)/var(r M) (4) CAPM認為在市場(chǎng)預期收益rM 和無(wú)風(fēng)險收益rf 一定的情況下，資產(chǎn)組合的收益與其所分擔的市場(chǎng)風(fēng)險βi成正比。
CAPM是基于以下假設基礎之上的： （1）資本市場(chǎng)是完全有效的（The Perfect Market）;(2)所有投資者的投資期限是單周期的；（3）所有投資者都是根據均值——方差理論來(lái)選擇有效率的投資組合；（4）投資者對資產(chǎn)的報酬概率分布具有一致的期望。 以上四個(gè)假設都是對現實(shí)的一種抽象，首先來(lái)看假設（3），它意味著(zhù)所有的資產(chǎn)的報酬都服從正態(tài)分布，因而也是對稱(chēng)分布的；投資者只對報酬的均值（Mean）和方差（Variance）感興趣，因而對報酬的偏度（Skewness）不在乎。
然而這樣的假定是和實(shí)際不相符的！事實(shí)上，資產(chǎn)的報酬并不是嚴格的對稱(chēng)分布，而且風(fēng)險厭惡型的投資者往往具有對正偏度的偏好。正是因為這些與現實(shí)不符的假設，資本資產(chǎn)定價(jià)模型自1964年提出以來(lái)，就一直處于爭議之中，最為核心的問(wèn)題是：β系數是否真實(shí)正確地反映了資產(chǎn)的風(fēng)險？ 如果投資組合的報酬不是對稱(chēng)分布，而且投資者具有對偏度的偏好，那么僅僅是用方差來(lái)度量風(fēng)險是不夠的，在這種情況下β系數就不能公允的反映資產(chǎn)的風(fēng)險，從而用CAPM模型來(lái)對資產(chǎn)定價(jià)是不夠理想的，有必要對其進(jìn)行修正。
β系數是反映單個(gè)證券或證券組合相對于證券市場(chǎng)系統風(fēng)險變動(dòng)程度的一個(gè)重要指標。通過(guò)對β系數的計算，投資者可以得出單個(gè)證券或證券組合未來(lái)將面臨的市場(chǎng)風(fēng)險狀況。
β系數反映了個(gè)股對市場(chǎng)（或大盤(pán)）變化的敏感性，也就是個(gè)股與大盤(pán)的相關(guān)性或通俗說(shuō)的"股性"，可根據市場(chǎng)走勢預測選擇不同的β系數的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。當有很大把握預測到一個(gè)大牛市或大盤(pán)某個(gè)不漲階段的到來(lái)時(shí)，應該選擇那些高β系數的證券，它將成倍地放大市場(chǎng)收益率，為你帶來(lái)高額的收益；相反在一個(gè)熊市到來(lái)或大盤(pán)某個(gè)下跌階段到來(lái)時(shí)，你應該調整投資結構以抵御市場(chǎng)風(fēng)險，避免損失，辦法是選擇那些低β系數的證券。
為避免非系統風(fēng)險，可以在相應的市場(chǎng)走勢下選擇那些相同或相近β系數的證券進(jìn)行投資組合。比如：一支個(gè)股β系數為1.3，說(shuō)明當大盤(pán)漲1%時(shí)，它可能漲1.3%，反之亦然；但如果一支個(gè)股β系數為-1.3%時(shí)，說(shuō)明當大盤(pán)漲1%時(shí)，它可能跌1.3%，同理，大盤(pán)如果跌1%，它有可能漲1.3%。
β系數為1，即說(shuō)明證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。β系數高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
β系數低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。（二）數據的選取說(shuō)明 （1）時(shí)間段的確定 一般來(lái)說(shuō)對β系數的測定和檢驗應當選取較長(cháng)歷史時(shí)間內的數據，這樣才具有可靠性。
但我國股市17年來(lái)，也不是所有的數據均可用于分析，因為CAPM的前提要求市場(chǎng)是一個(gè)有效市場(chǎng)：要求股票的價(jià)格應在時(shí)間上線(xiàn)性無(wú)關(guān)，而2006年之前的數據中，股份的相關(guān)性較大，會(huì )直接影響到檢驗的精確性。因此，本文中，選取2005年4月到2006年12月作為研究的時(shí)間段。
從股市的實(shí)際來(lái)看，2005年4月開(kāi)始我國股市擺脫了長(cháng)期下跌的趨勢，開(kāi)始進(jìn)入可操作區間，吸引了眾多投資者參與其中，而且人民幣也開(kāi)始處于上升趨勢。另外，2006年股權分置改革也在進(jìn)行中，很多上市公司已經(jīng)完成了股改。
所以選取這個(gè)時(shí)間用于研究的理由是充分的。（2）市場(chǎng)指數的選擇 目前在上海股市中有上證指數，A股指數，B股指數及各分類(lèi)指數，本文選擇上證綜合指數作為市場(chǎng)組合指數，并用上證綜合指數的收益率代表市場(chǎng)組合。
上證綜合指數是一種價(jià)值加權指數，符合CAPM市場(chǎng)組合構造的要求。（3）股票數據的選取 這里用上海證券交易所（SSE）截止到2006年12月上市的4家A股股票的每月收盤(pán)價(jià)等數據用于研究。
這里遇到的一個(gè)問(wèn)題是個(gè)別股票在個(gè)別交易日內停牌，為了處理的方便，本文中將這些天該股票的當月收盤(pán)價(jià)與前一天的收盤(pán)價(jià)相同。（4）無(wú)風(fēng)險收益（rf） 在國外的研究中，一般以3個(gè)月的短期國債利率作為無(wú)風(fēng)險利率，但是我國目前國債大多數為長(cháng)期品種，因此無(wú)法用國債利率作為無(wú)風(fēng)險利率，所以無(wú)風(fēng)險收益率（rf）以1年期銀行定期存款利率來(lái)進(jìn)行計算。
（三）系數的計算過(guò)程和結果 首先打開(kāi)“大智慧新一代”股票分析軟件，得到相應的季度K線(xiàn)圖，并分別。
5.風(fēng)險評估的方法有哪些
介紹一下風(fēng)險評估的五種方法，這些方法各有所長(cháng)、各有所重，針對不同的風(fēng)險識別對象，可靈活運用，或專(zhuān)取一種，或幾種組合，主要應考慮其有效性和員工的接受性，最終的目的是準確地識別出所有可能的有價(jià)值的風(fēng)險，為后續的風(fēng)險評估和風(fēng)險控制提供可靠的依據。
1 現場(chǎng)觀(guān)察法：通過(guò)對工作環(huán)境的現場(chǎng)觀(guān)察，以查找現場(chǎng)隱患的方式發(fā)現存在的危險源，適應范圍較廣。優(yōu)點(diǎn)：現場(chǎng)觀(guān)察法適用各場(chǎng)所及作業(yè)環(huán)節；缺點(diǎn)：①從事現場(chǎng)觀(guān)察的人員，要求具有安全技術(shù)知識和掌握了完善的職業(yè)健康安全法規、標準；②不適應于大面積的觀(guān)察。
2 安全檢查表法SCL：它是由一些對工藝過(guò)程、機械設備和作業(yè)情況熟悉并富有安全技術(shù)、安全管理經(jīng)驗的人員，根據有關(guān)規范、標準、工藝、制度等事先對分析對象進(jìn)行詳盡分析和充分討論，列出檢查項目和檢查要點(diǎn)等內容并編制成表。分析者依據現場(chǎng)觀(guān)察、閱讀系統文件、與操作人員交談、以及個(gè)人的理解，通過(guò)回答安全檢查表所列的問(wèn)題，發(fā)現系統設計和操作等各個(gè)方面與標準、規定不符的地方，記下差異。
優(yōu)點(diǎn)：安全檢查表是定性分析的結果，是建立在原有的安全檢查基礎之上，簡(jiǎn)單易學(xué)，容易掌握，尤其適用于崗位員工進(jìn)行危害因素辨識，對其起到很好的提示作用，便于全面辨識危害因素。缺點(diǎn)：檢查表約束限制了人們主管能動(dòng)性的發(fā)揮，對不在檢查表中反映的問(wèn)題，可能會(huì )被忽視，因此，采用該方法可能會(huì )漏掉以往未曾出現過(guò)的一些新的危害。
應用范圍：安全檢查表一般適用于比較成熟（或傳統）的行業(yè)，領(lǐng)域的危害因素辨識，且需要事先編制檢查表，以對照進(jìn)行辨識。安全檢查表法尤其適用于一線(xiàn)崗位員工進(jìn)行危害因素辨識，如，作業(yè)活動(dòng)開(kāi)始前，或對設備設施的檢查等等。
只能對已經(jīng)有的或傳統的業(yè)務(wù)對象、活動(dòng)進(jìn)行檢查，對新業(yè)務(wù)活動(dòng)、新行業(yè)領(lǐng)域的危害因素辨識不適用此法。危害因素辨識所使用的檢查表與安全檢查時(shí)所使用的檢查表并不完全一致，它們大致相同，但又各有側重，因此，不應直接使用安全檢查表所用的檢查表進(jìn)行危害因素辨識，應在其基礎上進(jìn)行修改、補充，最好是重新編制。
3 預先危險性分析法PHA：預先危險性分析又稱(chēng)初步危險性分析，是在進(jìn)行某項工程活動(dòng)（包括設計、施工、生產(chǎn)、維修等）之前，對系統存在的各種危險因素（類(lèi)別、分布）、出現條件和事故可能造成的后果進(jìn)行宏觀(guān)、概略分析的系統安全分析方法。 優(yōu)點(diǎn)：在最初構思產(chǎn)品設計時(shí)，即可指出存在的主要危險，從一開(kāi)始便可采取措施排除、降低和控制它們，避免由于考慮不周造成損失。
在進(jìn)行龐大、復雜系統危害因素辨識，可以首先通過(guò)預先危險性分析，分析判斷系統主要危險所在，從而有針對性地對主要風(fēng)險進(jìn)行深入分析。缺點(diǎn)：易受分析人員主觀(guān)因素影響。
另外，預先危險性分析一般都是概略性分析，只能提供初步信息，且精準程度不高，復雜或高風(fēng)險系統需在此基礎上，借助其他方法再做進(jìn)一步分析。PHA只能提供初步信息，不夠全面，也無(wú)法提供有關(guān)風(fēng)險及其最佳風(fēng)險預防措施方面的詳細信息。
應用范圍：預先危險性分析一般用于項目評價(jià)的初期，通過(guò)預先危險性分析過(guò)濾一些風(fēng)險性低的環(huán)節、區域，同時(shí)，也為在其它風(fēng)險性高的環(huán)節、區域，進(jìn)一步采用其它方法進(jìn)行深入的危害因素辨識創(chuàng )造了條件。適用于固有系統中采取新的方法，接觸新的物料、設備的危險性評價(jià)。
當只希望進(jìn)行粗略的危險和潛在事故情況分析時(shí)，也可以用PHA對已建成的裝置進(jìn)行分析。4 工作危害分析法JHA：工作危害分析（JHA）又稱(chēng)工作安全分析（JSA）是目前歐美企業(yè)在安全管理中使用最普遍的一種作業(yè)。
安全分析與控制的管理工具，是為了識別和控制操作危害的預防性工作流程。通過(guò)對工作過(guò)程的逐步分析，找出其多余的、有危險的工作步驟和工作設備/設施，制定控制和改進(jìn)措施，以達到控制風(fēng)險、減少和杜絕事故的目標。
優(yōu)點(diǎn)：該方法簡(jiǎn)單明了，通俗易懂，尤其是目前已開(kāi)發(fā)JSA/JHA方法標準，可操作性強，便于實(shí)施。使作業(yè)人員更加清楚地認識到作業(yè)過(guò)程的風(fēng)險，使預防措施更有針對性、可操作性。
缺點(diǎn)：該方法在危害因素辨識方面并無(wú)太多優(yōu)勢，它并不是推薦用于危害因素辨識的專(zhuān)門(mén)方法，但由于其簡(jiǎn)單明了、可操作，一般用于非常規作業(yè)活動(dòng)的風(fēng)險管理。應用范圍：工作危害分析一般應用于一些作業(yè)活動(dòng)，如對新的作業(yè)、非常規（臨時(shí)）的風(fēng)險管理（當然，包括危害因素辨識），或者在評估現有的作業(yè)，改變現有的作業(yè)時(shí)，開(kāi)展工作危害分析。
工作危害分析不適用于對連續性工藝流程以及設備、設施等方面的危害因素辨識。5 故障類(lèi)型及影響分析法FMEA：故障類(lèi)型和影響分析就是在產(chǎn)品設計過(guò)程中，通過(guò)對產(chǎn)品各組成單元潛在的各種故障類(lèi)型及其對產(chǎn)品功能的影響進(jìn)行分析。
并把每一個(gè)故障按它的嚴重程度予以分類(lèi)，提出可以采取的預防、改進(jìn)措施，以提高是將工作系統分別分割為子系統、設備或原件，逐個(gè)分析各自可能發(fā)生的故障類(lèi)型及產(chǎn)生的影響，以便采取相應的防治措施，提高系統的安全性。優(yōu)點(diǎn)：系統化表述工具；創(chuàng )造了詳細的可審核的危害因素辨識過(guò)程；適用性較廣，廣泛適用于人力、設備和系。
6.衡量風(fēng)險的具體內容包括哪些
風(fēng)險評估的內容：
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，風(fēng)險評估的內容就是評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響。可能性表示一個(gè)給定事項將會(huì )發(fā)生的概率，影響則代表它的后果。筆者認為，對于風(fēng)險發(fā)生概率的估計要考慮以下因素：風(fēng)險相關(guān)資產(chǎn)的變現能力、經(jīng)營(yíng)管理中人工參與的程度以及經(jīng)營(yíng)管理中是否涉及大量繁雜的人工計算等。影響程度分析主要是指對目標實(shí)現的負面影響程度分析。風(fēng)險影響程度大小是針對既定目標而言的，因此對于不同的目標，企業(yè)應采取不同的衡量標準。
基于風(fēng)險管理的內部控制，主要是對固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險進(jìn)行評估，也就是既考慮固有風(fēng)險，也考慮剩余風(fēng)險。固有風(fēng)險是在沒(méi)有采取任何措施改變風(fēng)險的可能性或影響的情況下，企業(yè)所面臨的風(fēng)險。剩余風(fēng)險是在風(fēng)險應對之后所殘余的風(fēng)險。對剩余風(fēng)險的評估是指對企業(yè)風(fēng)險控制或日常的管理活動(dòng)中采取應對措施之后的風(fēng)險進(jìn)行的評估。
從嚴格意義上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險評估主要是對剩余風(fēng)險的評估。明確針對風(fēng)險應對之后的剩余風(fēng)險進(jìn)行評估，就要樹(shù)立一個(gè)風(fēng)險評估持續性和重復性的互動(dòng)過(guò)程，風(fēng)險評估不是一次性的管理活動(dòng)。無(wú)論是對固有風(fēng)險的評估還是對剩余風(fēng)險的評估，始終不變的是要從可能性和影響兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行。
當然，風(fēng)險評估不能只把注意力集中在危險上，而是既要考慮因危險而退縮的風(fēng)險，也要考慮未抓住機會(huì )的風(fēng)險。也就是說(shuō)，在評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響的同時(shí)，還要評估機會(huì )失去的可能性和影響。
一般來(lái)說(shuō)，對識別出來(lái)的風(fēng)險，從可能性和影響兩個(gè)方面進(jìn)行評估后，就可以根據評估的結果采取應對措施。
7.風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些
風(fēng)險管理的各個(gè)步驟對于現代企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險管理就是通過(guò)風(fēng)險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風(fēng)險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟保障。
這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應對可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行識別，預測各種風(fēng)險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續進(jìn)行。可見(jiàn)，風(fēng)險的識別、風(fēng)險的預測和風(fēng)險的處理是企業(yè)風(fēng)險管理的主要步驟。
風(fēng)險的識別風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的首要環(huán)節。只有在全面了解各種風(fēng)險的基礎上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險的有效手段。
風(fēng)險識別方法很多，常見(jiàn)的方法有：2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行全面分析，對其中各個(gè)環(huán)節逐項分析可能遭遇的風(fēng)險，找出各種潛在的風(fēng)險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險列舉法和流程圖法。
1.風(fēng)險列舉法指風(fēng)險管理部門(mén)根據本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節的所有風(fēng)險。2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險管理部門(mén)將整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程一切環(huán)節系統化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現企業(yè)面臨的風(fēng)險。
2.1.2◆財務(wù)表格分析法財務(wù)表格分析法是通過(guò)對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、損益表、營(yíng)業(yè)報告書(shū)及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現企業(yè)現有的財產(chǎn)、責任等面臨的風(fēng)險。2.1.3保險調查法采用保險調查法進(jìn)行風(fēng)險識別可以利用兩種形式：通過(guò)保險險種一覽表，企業(yè)可以根據保險公司或者專(zhuān)門(mén)保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。
這種方法僅僅對可保風(fēng)險進(jìn)行識別，對不可保風(fēng)險則無(wú)能為力。委托保險人或者保險咨詢(xún)服務(wù)機構對本企業(yè)的風(fēng)險管理進(jìn)行調查設計，找出各種財產(chǎn)和責任存在的風(fēng)險。
風(fēng)險的預測風(fēng)險預測實(shí)際上就是估算、衡量風(fēng)險，由風(fēng)險管理人運用科學(xué)的方法，對其掌握的統計資料、風(fēng)險信息及風(fēng)險的性質(zhì)進(jìn)行系統分析和研究，進(jìn)而確定各項風(fēng)險的頻度和強度，為選擇適當的風(fēng)險處理方法提供依據。風(fēng)險的預測一般包括以下兩個(gè)方面：2.2.1預測風(fēng)險的概率：通過(guò)資料積累和觀(guān)察，發(fā)現造成損失的規律性。
一個(gè)簡(jiǎn)單的例子：一個(gè)時(shí)期一萬(wàn)棟房屋中有十棟發(fā)生火災，則風(fēng)險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風(fēng)險進(jìn)行重點(diǎn)防范。
2.2.2預測風(fēng)險的強度：假設風(fēng)險發(fā)生，導致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規模和程度大的風(fēng)險應重點(diǎn)防范。
風(fēng)險的處理風(fēng)險的處理常見(jiàn)的方法有：2.3.1避免風(fēng)險：消極躲避風(fēng)險。比如避免火災可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸等。
因為存在以下問(wèn)題，所以一般不采用。可能會(huì )帶來(lái)另外的風(fēng)險。
比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著(zhù)陸路運輸工具事故的風(fēng)險。會(huì )影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標的實(shí)現。
比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標無(wú)法實(shí)現。2.3.2預防風(fēng)險：采取措施消除或者減少風(fēng)險發(fā)生的因素。
例如為了防止水災導致倉庫進(jìn)水，采取增加防洪門(mén)、加高防洪堤等，可大大減少因水災導致的損失。2.3.3自保風(fēng)險：企業(yè)自己承擔風(fēng)險。
途徑有：小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，損失發(fā)生時(shí)用企業(yè)的收益補償。針對發(fā)生的頻率和強度都大的風(fēng)險建立意外損失基金，損失發(fā)生時(shí)用它補償。
帶來(lái)的問(wèn)題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。對于較大的企業(yè)，建立專(zhuān)業(yè)的自保公司。
2.3.4轉移風(fēng)險：在危險發(fā)生前，通過(guò)采取出售、轉讓、保險等方法，將風(fēng)險轉移出去。
8.風(fēng)險度量的方法
度量風(fēng)險的方法有許多。
這些風(fēng)險的度量包括對風(fēng)險的影響直接估計如損失額，對風(fēng)險事件發(fā)生的概率的估計，以及二者的結合如數學(xué)期望值，波動(dòng)性，VaR，保險費，期權價(jià)值等，還包括風(fēng)險對目標的變化的影響如各種導數類(lèi)的指標如固定收益產(chǎn)品的久期和凸性，以及用于其它金融產(chǎn)品的希臘字母等。 用損失額來(lái)量度風(fēng)險通常用在人們對損失發(fā)生的可能有一些假定的情況下。
或者就是在許多情況下，人們只需要了解可能發(fā)生的最大的損失額，即最大可能的損失（MPL）。應當注意的一點(diǎn)是，最大可能的損失實(shí)際上有兩個(gè)不同的含義，在英文中的表達分別是Maximum Possible Loss和Maximum Probable Loss。
前者是指在最壞情況下的總的財物損失，而后者是指在某一個(gè)風(fēng)險因素的作用下最可能發(fā)生的財物損失。 風(fēng)險發(fā)生的概率的估計作為對風(fēng)險的度量通常是用在人們對風(fēng)險造成的后果有了一定假設的情況。
用數學(xué)期望值來(lái)表示風(fēng)險也是有的。一般用在損失概率和可能的損失額較為穩定或者說(shuō)波動(dòng)性比較小的情況下。
用波動(dòng)性度量風(fēng)險始于組合理論，仍然在金融領(lǐng)域中用得比較普遍。波動(dòng)性比較容易計算，但不容易理解，特別是對決策過(guò)程難有影響。
人們可以容易地構造出一些例子說(shuō)明如果按波動(dòng)性來(lái)作投資決策將會(huì )是違反直觀(guān)的。 VaR值是一個(gè)在金融領(lǐng)域里被廣泛使用的風(fēng)險度量。
考慮用VaR表示風(fēng)險指數的原因是VaR對于運營(yíng)而言有比較好的參考價(jià)值，有利于經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資本成本和效率的提高。 保險費在某種程度上是對轉移的風(fēng)險的價(jià)值的市場(chǎng)價(jià)的度量。
保險費的計算通常是用保險公司自身的精算模型。 考慮用期權Call和Put來(lái)度量風(fēng)險是因為考慮到所有的風(fēng)險度量中只有它們直接表示風(fēng)險的價(jià)值。
保險費的定價(jià)與期權的定價(jià)本質(zhì)上是一致的。Call和Put值較好地反映現有風(fēng)險資產(chǎn)的與無(wú)風(fēng)險的價(jià)值相比較而言的價(jià)值，因而對于決策有很好的參考價(jià)值。
與VaR比較，Call和Put值是精確的值，而不是統計的值。但是，除了較少的情況外，如在有流動(dòng)的市場(chǎng)的情況下，計算Call和Put值比較困難。
市場(chǎng)風(fēng)險一些特殊度量，通常是導數，如各種希臘字母。另外還有久期和凸性等。
這些度量都是對一些特殊的標的對某些風(fēng)險因素的影響的依賴(lài)關(guān)系而定義的。
9.財務(wù)風(fēng)險度量方法有哪些
可分為定性分析方copy法、定量分析方法和綜合分析方法。其中：
定性分析方法，包括：專(zhuān)家調查法（德?tīng)柗品ǎ⑹Ｊ郊昂蠊治龇ǎ‵MEA）等；
定量分析方法，包括：模糊綜合評判法、層次分析法（zhidaoAHP）、蒙特卡羅模擬法（Monte-Carlo）、風(fēng)險圖法等；
綜合分析方法，包括：事故樹(shù)法（或稱(chēng)故障樹(shù)法，FTA）、事件樹(shù)法（ETA）、影響圖方法、原因-結果分析法、風(fēng)險評價(jià)矩陣法，以及各類(lèi)綜合改進(jìn)方法。
