金融衍生品(金融衍生品有哪些基本特征)
1.金融衍生品有哪些基本特征
金融衍生品基本特征：
1、零和博弈
即合約交易的雙方（在標準化合約中由于可以交易是不確定的）盈虧完全負相關(guān)，并且凈損益為零，因此稱(chēng)"零和"。
2、跨期性
金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)的趨勢的預測，約定在未來(lái)某一時(shí)間按一定的條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì )影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內或未來(lái)某時(shí)間上的現金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易的雙方對利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧
3、聯(lián)動(dòng)性
這里指金融衍生工具的價(jià)值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系，規則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎變量相聯(lián)系的支付特征有衍生工具合約所規定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線(xiàn)性關(guān)系，也可以表達為非線(xiàn)性函數或者分段函數。
4、不確定性或高風(fēng)險性
金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具未來(lái)價(jià)格的預測和判斷的準確程度。基礎工具價(jià)格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定行，這是金融衍生工具具有高風(fēng)險的重要誘因。
5、高杠桿性
衍生產(chǎn)品的交易采用保證金（margin）制度.即交易所需的最低資金只需滿(mǎn)足基礎資產(chǎn)價(jià)值的某個(gè)百分比.保證金可以分為初始保證金（initial margin），維持保證金（maintains margin），并且在交易所交易時(shí)采取盯市（marking to market）制度，如果交易過(guò)程中的保證金比例低于維持保證金比例，那么將收到追加保證金通知（margin call），如果投資者沒(méi)有及時(shí)追加保證金，其將被強行平倉.可見(jiàn)，衍生品交易具有高風(fēng)險高收益的特點(diǎn).
6、契約性
金融衍生產(chǎn)品交易是對基礎工具在未來(lái)某種條件下的權利和義務(wù)的處理，從法律上理解是合同，是一種建立在高度發(fā)達的社會(huì )信用基礎上的經(jīng)濟合同關(guān)系。
7、交易對象的虛擬性
金融衍生產(chǎn)品合約交易的對象是對基礎金融工具在未來(lái)各種條件下處置的權利和義務(wù)，如期權的買(mǎi)權或賣(mài)權、互換的債務(wù)交換義務(wù)等，構成所謂“產(chǎn)品”，表現出一定的虛擬性。
8、交易目的的多重性
金融衍生產(chǎn)品交易通常有套期保值、投機、套利和資產(chǎn)負債管理等四大目的。其交易的主要目的并不在于所涉及的基礎金融商品所有權的轉移，而在于轉移與該金融商品相關(guān)的價(jià)值變化的風(fēng)險或通過(guò)風(fēng)險投資獲取經(jīng)濟利益。 此外，金融衍生產(chǎn)品還具有未來(lái)性、表外性和射幸性等特點(diǎn)
2.金融衍生品指什么
金融衍生工具又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品 是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個(gè)概念，是指建立在基礎貨幣或基礎量之上的。
其其價(jià)格取決于基礎金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品 基礎貨幣是個(gè)相當概念，不僅包括現貨金融長(cháng)篇（例如 債券 股票 銀行定期存款單等等） 也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變量種類(lèi)繁多，主要包括各類(lèi)資產(chǎn)價(jià)格 價(jià)格指數 利率 匯率 費率 通貨膨脹率以及信用等級 例如 以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具主要包括 股票期權 股票期貨 股票指數期貨等等以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具主要包括 遠期利率協(xié)議 利率期貨 利率期權。
3.金融衍生品都有哪些
金融衍生品主要包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特征的混合金融工具。
金融衍生品是基于或衍生于金融基礎產(chǎn)品（如貨幣、匯率、利率、股票指數等）的金融工具，它也是以傳統金融品為基礎衍生出來(lái)的、作為買(mǎi)賣(mài)對象的金融品。與其他金融工具不同的是，金融衍生品自身并不具有價(jià)值，其價(jià)格是從可以運用衍生品進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的貨幣、匯率、證券等的價(jià)值中衍生出來(lái)的。
擴展資料：
金融衍生產(chǎn)品具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1、零和博弈
即合約交易的雙方（在標準化合約中由于可以交易是不確定的）盈虧完全負相關(guān)，并且凈損益為零，因此稱(chēng)"零和"。
2、跨期性
金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)的趨勢的預測，約定在未來(lái)某一時(shí)間按一定的條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。
3、聯(lián)動(dòng)性
這里指金融衍生工具的價(jià)值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系，規則變動(dòng)。
4、不確定性或高風(fēng)險性
金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具未來(lái)價(jià)格的預測和判斷的準確程度。基礎工具價(jià)格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具具有高風(fēng)險的重要誘因。
參考資料來(lái)源：百度百科-金融衍生產(chǎn)品
4.金融衍生品指什么
金融衍生工具又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品 是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個(gè)概念，是指建立在基礎貨幣或基礎量之上的。
其其價(jià)格取決于基礎金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品 基礎貨幣是個(gè)相當概念，不僅包括現貨金融長(cháng)篇（例如 債券 股票 銀行定期存款單等等） 也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變量種類(lèi)繁多，主要包括各類(lèi)資產(chǎn)價(jià)格 價(jià)格指數 利率 匯率 費率 通貨膨脹率以及信用等級 例如 以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具主要包括 股票期權 股票期貨 股票指數期貨等等以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具主要包括 遠期利率協(xié)議 利率期貨 利率期權。
5.目前國內常見(jiàn)的金融衍生品有哪些
巧了，我剛好寫(xiě)完國際金融的作業(yè)就是這個(gè)。以下表示我整理的作業(yè)。
金融衍生產(chǎn)品種類(lèi)介紹
金融衍生品，即衍生金融工具（derivative financial instruments ）：是在原生金融工具基礎上派生出來(lái)的各種金融合約及其組合形式的總稱(chēng)。金融衍生品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價(jià)結算的方式進(jìn)行，只有在滿(mǎn)期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生品交易具有杠桿效應。金融衍生品的分類(lèi)保證金越低，杠桿效應越大，風(fēng)險也就越大。國際上金融衍生產(chǎn)品種類(lèi)繁多，活躍的金融創(chuàng )新活動(dòng)接連不斷地推出新的衍生產(chǎn)品。 目前，金融衍生產(chǎn)品大致可以分為如下幾大類(lèi)：一是金融期貨；二是金融期權；三是金融互換；四是各種遠期協(xié)議；五是信用衍生產(chǎn)品。
金融期貨又可以分為如下五大類(lèi)：貨幣期貨、利率期貨、股價(jià)指數期貨、股票期貨、互換期貨。
其中，貨幣期貨又可根據標的貨幣的種類(lèi)，以及標的貨幣與結算貨幣的關(guān)系分為數十個(gè)品種。目前，在美國芝加哥商業(yè)交易所上市的貨幣期貨多達數十種。除了傳統的英鎊期貨、澳元期貨、日元期貨、瑞士法郎期貨、加拿大元期貨等品種之外，還有歐元期貨、新西蘭元期貨、俄羅斯盧布期貨、瑞典克朗期貨、墨西哥比索期貨、南非蘭特期貨、挪威克朗期貨等其他貨幣期貨。利率期貨，可分為短期利率期貨和長(cháng)期利率期貨，二者都還可以細分為許多具體的品種。在短期利率期貨中最有代表性的是13周的美國國庫券期貨及歐洲美元期貨；在長(cháng)期利率期貨中最有代表性的事30年期的美國長(cháng)期國債期貨及10年期的美國中期國債期貨。
金融期權的種類(lèi)可根據不同的標準和不同的需要進(jìn)行多種不同的劃分。在現實(shí)的金融期權交易中，因出于分析和管理的需要，金融期權的種類(lèi)通常有如下五種劃分：（1）看漲期權與看跌期權；（2）歐式期權與美式期權；（3）場(chǎng)內期權與場(chǎng)外期權；（4）現貨期權與期貨期權；（5）有擔保期權與無(wú)擔保期權。與金融期貨相比，金融期權的產(chǎn)品要多得多，其中主要有：股票期權、股價(jià)指數期權、貨幣期權、利率期權、期貨期權、奇異期權。奇異期權中較常見(jiàn)的有：打包合約、非標準化美式期權、復合期權、任選期權、障礙期權、回顧期權、呼叫期權、亞式期權、多標的資產(chǎn)期權等。
金融互換的種類(lèi)可根據不同的標志進(jìn)行不同的劃分，通常會(huì )根據互換的結果進(jìn)行分類(lèi)。由此可將金融互換大致分為貨幣互換、利率互換、交叉貨幣利率互換。值得一提的是，金融互換產(chǎn)品之間相互組合，形成一些復合型產(chǎn)品，主要有互換期貨和互換期權兩種。
各種遠期協(xié)議主要有遠期利率協(xié)議、利率上限協(xié)議、利率下限協(xié)議、利率期間協(xié)議等
信用衍生品是一系列從基礎資產(chǎn)上剝離、轉移信用風(fēng)險的金融工程技術(shù)的總稱(chēng)。其中最常見(jiàn)的、基本上被公認的信用衍生品有：信用違約互換、總收益互換、信用期權與信用價(jià)差期權、信用關(guān)聯(lián)票據等。
另外，筆者還在搜索的資料中發(fā)現一些新興的金融衍生品。遠期市場(chǎng)主要新興衍生品有：可變式遠期外匯合約、分利式遠期外匯合約、定幅式遠期外匯合約。期貨市場(chǎng)主要新興衍生品有：災難期貨、死亡期貨、垃圾期貨。期權市場(chǎng)主要新興衍生品有：利率上限、利率下限、利率上下限。互換市場(chǎng)主要新興衍生品有：互換期貨、遠期互換、指數互換、零息票債券互換、可展式互換與可斷式互換、多邊互換。我國的兩種新興衍生品有：可轉換債券和備兌權證。
參考文獻：
《金融衍生產(chǎn)品》 施兵超 復旦大學(xué)出版社2008年版
《金融知識手冊第二版》 張令保 經(jīng)濟管理出版社2003年版
6.什么是金融衍生品
金融衍生品（derivatives），是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎資產(chǎn)或指數，合約的基本種類(lèi)包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。
金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特征的混合金融工具。 這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。
標準化合約是指其標的物（基礎資產(chǎn)）的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標準化的，因此此類(lèi)合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期協(xié)議。
金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)（英文為Underlying Assets）派生出來(lái)的金融工具。 其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價(jià)結算的方式進(jìn)行，只有在滿(mǎn)期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。
因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應。保證金越低，杠桿效應越大，風(fēng)險也就越大。
7.金融衍生工具有哪些
金融衍生工具從基礎工具衍生的 基本的是下列 1.股權類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具。
是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。 2.貨幣衍生工具。
是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。 3.利率衍生工具。
是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。 4.信用衍生工具。
是以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風(fēng)險，是20世紀90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據等等。 5.其他衍生工具。
除以上四類(lèi)金融衍生工具之外，還有相當數量金融衍生工具是在非金融變量的基礎上開(kāi)發(fā)的，例如用于管理氣溫變化風(fēng)險的天氣期貨、管理政治風(fēng)險的政治期貨、管理巨災風(fēng)險的巨災衍生產(chǎn)品等等。
