融資融券操作(融資融券交易需要注意的事項)
1.融資融券交易需要注意的事項有哪些?
融資融券在交易時是一種必須存在操作，但是對于很多的新手朋友來說，很多的人可能并不知道改如何入手去做，還有一些人即使知道怎么去操作也只是了解一個大概的模型，并不是真正的透徹的了解了。所以這些投資者在操作時就有一定的可能性會吃大虧。在這里如果你想在融資融券時交易就需要注意一些事項，這主要是包括以下幾點。
一、盈利和虧損都將進(jìn)一步放大
融資融券交易具有杠桿交易的特點，投資者在進(jìn)行融資融券交易時，盈利和虧損都將進(jìn)一步放大。假設(shè)投資者有資金100萬元；保證金比例為0.5，折算率為0.7，先買入股票100萬元，再將普通買入的股票作為擔(dān)保物向證券公司融資買入股票140萬元（100*0.7/0.5），即總共買入240萬元的股票。如果該股票價格下跌10%，則虧損240*10%=24萬元，是普通交易虧損的2.4倍。融券業(yè)務(wù)也同樣存在風(fēng)險放大的情況。
二、融資利息、融券費(fèi)用按自然日天數(shù)計算
融資融券交易不僅僅需要支付交易的手續(xù)費(fèi)，還需要支付利息費(fèi)用。投資者無論是進(jìn)行融資交易還是融券交易，都需要支付利息費(fèi)用。融資利息按照實際使用資金的自然日天數(shù)計算，自融資交易指令成交當(dāng)日起至融資債務(wù)結(jié)束之日止。而融券費(fèi)用按照投資者實際使用證券的自然日天數(shù)計算，自融券交易指令成交當(dāng)日起至融券債務(wù)結(jié)束之日止。投資者進(jìn)行融資融券交易，到期未足額償還融資融券本金及息費(fèi)或者未按融資融券合同約定時間足額償付權(quán)益補(bǔ)償價款的，證券公司會對逾期的本金以及息費(fèi)收取罰息。
三、實施強(qiáng)制平倉的幾種情況
證券公司為保護(hù)自身債權(quán)，對投資者信用賬戶的資產(chǎn)負(fù)債情況實時監(jiān)控，在一定條件下可以對投資者擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉。投資者應(yīng)特別注意可能引發(fā)強(qiáng)制平倉的幾種情況。
在下述情況下，證券公司有權(quán)對投資者信用賬戶實施強(qiáng)制平倉：
（一）客戶信用賬戶處于平倉狀態(tài)而且未能在合同約定時間內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保品的；（二）投資者融資融券合同終止仍有未清償債務(wù)；（三）投資者融資融券合約到期仍有未清償債務(wù)；（四）司法機(jī)關(guān)依法對投資者信用賬戶的資產(chǎn)采取財產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的。
2.融資融券操作注意事項有哪些?
【個案資料】孫先生在股票市場上積累了一些投資經(jīng)驗。
他聽說我市券商推出了融資融券業(yè)務(wù)，不論牛市還是熊市都能讓投資者賺錢?！就顿Y目標(biāo)】孫先生希望通過融資融券，提高投資收益率。
【投資分析】國泰君安證券投資顧問柳剛說，融資融券又稱“證券信用交易”，融資是借錢買證券，證券公司借錢給客戶購買證券，客戶到期償還本息；融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息。柳剛說，融資融券業(yè)務(wù)需要投資者繳納一定金額的保證金作為抵押。
與普通股票相比，融資融券有兩大優(yōu)勢：第一，投資者通過向證券公司融資融資，能用較少的資金獲取較多的利潤；第二，通過融資融券的做空機(jī)制，投資者可以先借入股票賣出，等股價下跌后再買回股票歸還給證券公司，如此一來，即使在股價下跌時，投資者也照樣可以獲利。柳剛提醒，投資者在進(jìn)行融資融券操作時要注意以下事項。
第一，融資融券業(yè)務(wù)的操作成本高于普通股票交易；第二，對投資者來說，融資融券是一把雙刃劍，如果操作得當(dāng)，投資者能獲得更多的收益，反之則要承擔(dān)損失；第三，融資融券有交易門檻，以國泰君安證券為例，投資者在申請融資融券前，必須滿足開戶交易6個月以上、個人賬戶資產(chǎn)多于10萬元等條件。相關(guān)閱讀十大權(quán)重股除浦發(fā)銀行漲幅持平外四漲五跌期指低位震蕩 日線結(jié)束九連陰股指期貨有什么積極意義？ 股指期貨與股票結(jié)算模式的區(qū)別 股指期貨套利的本質(zhì)是什么 股指有所企穩(wěn) 期指或震蕩反彈 期指空單持有 把握高點做空機(jī)會期指有反彈需求 力度不宜寄望過高【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點，與金投期貨網(wǎng)無關(guān)。
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3.證券信用交易(融資融券)需要注意哪些
一般來說，業(yè)務(wù)開展初期會首先考慮那些資信狀況良好的客戶，其中包括有需求的機(jī)構(gòu)客戶。在開展業(yè)務(wù)過程中，會與客戶簽定合同對有關(guān)事項進(jìn)行約定。
在具體流程上，證券公司需要辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載和保存。對于那些不能按照要求提供有關(guān)情況、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力或有重大違約記錄的客戶，則不能列入融資、融券客戶范圍。
證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)與其簽訂合同明確約定以下事項：融資、融券的額度、期限、利率（費(fèi)率）、利息（費(fèi)用）的計算方式；初始保證金比例、維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的有價證券的種類及折扣率、擔(dān)保債權(quán)范圍；追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；客戶清償債務(wù)的方式及證券公司對擔(dān)保物的處分權(quán)利等。值得關(guān)注的是，融資融券合同約定的利率（費(fèi)率），不得低于同期銀行貸款利率。
合同簽立后，證券公司將為投資者開設(shè)實名信用證券賬戶，而銀行將為投資者開設(shè)實名信用資金賬戶。證券公司為其開立的實名信用證券賬戶，是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。證券公司還會通知商業(yè)銀行根據(jù)客戶的申請，為其開立實名信用資金賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。
另外，對融資融券限額也會有相應(yīng)的規(guī)定。有關(guān)券商收取保證金的比例、融資融券的最高限額、占證券公司凈資本的比例……對于投資者關(guān)心的這些問題，《管理辦法（草案）》雖有所涉及但未進(jìn)行量化。而此前發(fā)布的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》征求意見稿提出，證券公司對單個客戶融資、融券業(yè)務(wù)規(guī)模均不得超過凈資本的1%，并分別按業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；接受單只股票質(zhì)押的市值不得超過凈資本的30%。
《管理辦法（草案）》明確，證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。證券公司向客戶收取保證金的比例、可充抵保證金的有價證券的種類和折扣率、融資融券的期限、客戶從事融資融券交易可買入和賣出證券的種類、警戒線及客戶補(bǔ)交差額的期限等，將由證券交易所作出具體規(guī)定。證券公司向全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占其凈資本的比例，需符合證監(jiān)會的規(guī)定。
對于普通投資者而言，融資融券業(yè)務(wù)是一把雙刃劍，放大了收益的同時也放大了風(fēng)險，比如在融券問題上，不排除一些上市公司由于“先知”了公司業(yè)績下滑而向券商借入本公司股票進(jìn)行沽空的情況。
4.融資融券操作要注意什么?
1、融券賣空所造成的股價回調(diào)速度和程度可能引發(fā)恐慌，導(dǎo)致市場跟風(fēng)拋售，這將使得投資者出于平倉的壓力而非自愿減倉。
因此，投資者應(yīng)該盡可能避免大規(guī)模的融券賣空，特別是在市場低迷時尤其要謹(jǐn)慎。 2、散戶的資金和持券量都比較小，因此，一般情況下基于做空動機(jī)的融券賣空只適合于機(jī)構(gòu)投資者；散戶投資者只有在堅持長期看空某只股票，或跟風(fēng)大盤下行時才融券做空，但必須要看準(zhǔn)個股與大勢，否則風(fēng)險將更大。
3、在股價下跌過程中，投資者持有的股票往往被深套后，卻缺少資金進(jìn)行補(bǔ)倉以拉低持有成本。
5.融資融券操作有哪些須知?
1、融券賣空所造成的股價回調(diào)速度和程度可能引發(fā)恐慌，導(dǎo)致市場跟風(fēng)拋售，這將使得投資者出于平倉的壓力而非自愿減倉。
因此，投資者應(yīng)該盡可能避免大規(guī)模的融券賣空，特別是在市場低迷時尤其要謹(jǐn)慎。 2、散戶的資金和持券量都比較小，因此，一般情況下基于做空動機(jī)的融券賣空只適合于機(jī)構(gòu)投資者；散戶投資者只有在堅持長期看空某只股票，或跟風(fēng)大盤下行時才融券做空，但必須要看準(zhǔn)個股與大勢，否則風(fēng)險將更大。
3、在股價下跌過程中，投資者持有的股票往往被深套后，卻缺少資金進(jìn)行補(bǔ)倉以拉低持有成本。 4、融資融券交易的數(shù)據(jù)信息能為市場提供最新動向的風(fēng)向標(biāo)。
5、當(dāng)經(jīng)紀(jì)行強(qiáng)行平倉或關(guān)閉投資者信用賬戶時，投資者就喪失了在市場回暖時重新盈利挽回?fù)p失的機(jī)會。
6.融資融券要注意什
融資融券，是指客戶向券商借款購買證券或借進(jìn)證券出售的一種交易行為。
它好比是銀行信用卡中的一種透支行為。投資者在開立證券信用交易賬戶時，須存入初始保證金，融資的初始保證金要有一定的比例。
比如：初始保證金比例為10%，融資可購買股票為初始保證金的10倍；初始保證金比例為20%，融資可購買股票為初始保證金的5倍；以此類推，具體看制訂的條例細(xì)則。 融資融券交易在我國資本市場并非新生事物，早在1993年開始，券商就開始為客戶提供"透支"服務(wù)，即客戶向營業(yè)部借錢買股票或借股票來賣。
當(dāng)時由于在機(jī)構(gòu)自我約束力和金融監(jiān)管能力不足的背景下，券商違規(guī)融資、挪用資金、重倉莊股，客戶不顧風(fēng)險借國債之名炒股等，最終導(dǎo)致莊股崩盤，參與者血本無歸，眾多券商身陷虧損黑洞。 1996年，證監(jiān)會禁止了融資融券業(yè)務(wù)。
操作中注意問題 一，融券賣空所造成的股價回調(diào)速度和程度可能引發(fā)恐慌，導(dǎo)致市場跟風(fēng)拋售，這將使得投資者出于平倉的壓力而非自愿減倉。因此，投資者應(yīng)該盡可能避免大規(guī)模的融券賣空，特別是在市場低迷時尤其要謹(jǐn)慎。
二，散戶的資金和持券量都比較小，因此，一般情況下基于做空動機(jī)的融券賣空只適合于機(jī)構(gòu)投資者；散戶投資者只有在堅持長期看空某只股票，或跟風(fēng)大盤下行時才融券做空，但必須要看準(zhǔn)個股與大勢，否則風(fēng)險將更大。 三，在股價下跌過程中，投資者持有的股票往往被深套后，卻缺少資金進(jìn)行補(bǔ)倉以拉低持有成本。
此時，投資者可利用持有的套牢股票去質(zhì)押融資，以獲得新資金進(jìn)行補(bǔ)倉，并等待股價的反彈。但必須要確定是底部或者是階段性底部，否則虧損將會進(jìn)一步放大。
四，融資融券應(yīng)該分開說更容易讓人明白，融資就是做多，融券就是做空。所以從這層意義上說，融資融券交易的數(shù)據(jù)信息能為市場提供最新動向的風(fēng)向標(biāo)。
比如，當(dāng)融資余額持續(xù)上升而大市又在上漲時，表示市場對后市持續(xù)看好；當(dāng)融資余額上升到一定程度大市開始持續(xù)下跌時，表示融資者很有可能會面臨強(qiáng)制平倉追繳保證金，那后市看跌；而當(dāng)大市上升后而融券余量開始持續(xù)增加，表示市場對后市看淡。還有個融資量與融券量比率的關(guān)系，我們知道，市場在融資的同時也有融券，從這二者融入量的比率上可用于行情判斷，例如融資量比融券量高，代表后市被市場大部分看好；相反，融券量比融資量高，就是市場中大部分看空；在融資及融券交易量到達(dá)相對平衡狀態(tài)情況下，市場將呈現(xiàn)橫盤震蕩走勢。
五，融資融券的保證金杠桿交易既放大了收益，同時也放大了損失。當(dāng)經(jīng)紀(jì)行強(qiáng)行平倉或關(guān)閉投資者信用賬戶時，投資者就喪失了在市場回暖時重新盈利挽回?fù)p失的機(jī)會。
7.開通融資融券后需要注意些什么
風(fēng)險
融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創(chuàng)新交易機(jī)制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發(fā)展模式，另一方面也蘊(yùn)含著相比以往普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險。除具有普通交易具有的市場風(fēng)險外，融資融券交易還蘊(yùn)含其特有的杠桿交易風(fēng)險、強(qiáng)制平倉風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險，以及信用、法律等其他風(fēng)險。投資者在進(jìn)行融資融券交易前，必須對相關(guān)風(fēng)險有清醒的認(rèn)知，才能最大程度避免損失、實現(xiàn)收益。融資融券交易中可能面臨的主要風(fēng)險包括：
一、杠桿交易風(fēng)險
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風(fēng)險。由于融資融券交易在投資者自有投資規(guī)模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進(jìn)一步放大。例如投資者以100萬元普通買入一只股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是20萬元，虧損20%；如果投資者以100萬元作為保證金、以50%的保證金比例融資200萬元買入同一只股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是40萬元，虧損40%。投資者要清醒認(rèn)識到杠桿交易的高收益高風(fēng)險特征。
此外，融資融券交易需要支付利息費(fèi)用。投資者融資買入某只證券后，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔(dān)投資損失，還要支付融資利息；投資者融券賣出某只證券后，如果證券的價格上漲，則投資者既要承擔(dān)證券價格上漲而產(chǎn)生的投資損失，還要支付融券費(fèi)用。
二、強(qiáng)制平倉風(fēng)險
融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委托買賣關(guān)系外，還存在著較為復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以及由于債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。證券公司為保護(hù)自身債權(quán)，對投資者信用賬戶的資產(chǎn)負(fù)債情況實時監(jiān)控，在一定條件下可以對投資者擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉。
投資者應(yīng)特別注意可能引發(fā)強(qiáng)制平倉的幾種情況：
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照合同約定的期限清償債務(wù)，證券公司有權(quán)按照合同約定執(zhí)行強(qiáng)制平倉，由此可能給投資者帶來損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券價格波動導(dǎo)致維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例，證券公司將以合同約定的通知與送達(dá)方式，向投資者發(fā)送追加擔(dān)保物通知。投資者如果不能在約定的時間內(nèi)足額追加擔(dān)保物，證券公司有權(quán)對投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉，投資者可能面臨損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)可能被證券公司執(zhí)行強(qiáng)制平倉、提前了結(jié)融資融券債務(wù)。
8.融資融券交易必須注意的要點有哪些
《融資融券交易試點實施細(xì)則》中規(guī)定，融資或融 券時的保證金比例不得低于50%，也就是說，投資者可 以進(jìn)行1: 2的融資或融券。
投資者如果自身擁有50萬 元的保證金可用余額，可融資或融券的最大額度為100萬元。需要注意的是，在計算維持擔(dān)保比例時，并不對 賬戶中的證券市值進(jìn)行折算，與普通擔(dān)保中擔(dān)保率的依 據(jù)一致，便于投資者充分理解。
對于融資融券必須善用，如果投資者預(yù)期股票將下 跌，可向券商融券，先在高位做空，待股價下跌后在低 位回補(bǔ)，再將股票還給券商；預(yù)期股票將上漲，可向券 商融資買人股票，待股票上漲后賣出，再將資金歸還給 券商。所以，只要做對了方向，無論股票漲或跌，都可 以賺錢。
但若做錯了方向，該融券時卻融資，該融資時 卻融券，投資者則要承擔(dān)較大風(fēng)險。因此，融資融券是 把“雙刃劍”，在放大收益的同時，也會給參與者帶來巨 大風(fēng)險，如果不能善用融資融券這種新的交易方式，不 僅不能從中盈利，反而會遇到更大的風(fēng)險。
9.融資融券操作規(guī)則
融資融券操作規(guī)則主要有以下三種規(guī)則：一、融資融券保證金規(guī)則融資融券是一種交納保證金的證券交易，而且不只交納初期保證金，還有后期的維持保證金，這些規(guī)則都是券商為了降低市場風(fēng)險而出臺的，明了的說，就是券商為了保護(hù)自身利益的一種做法。
我們知道，無論是融資融券還是普通的證券交易都是一種信用交易，所以券商在解釋交納維持保證金時，說是為了防止在交易過程中標(biāo)的物價的變動，可能會增加交易中的授信風(fēng)險。不管怎么說，這種做法也是應(yīng)該的，不然的話，整個交易很可能會陷入混亂狀態(tài)，甚至成為某些投機(jī)分子賺取暴利的手段。
我國上交所和深交所在融資融券交易規(guī)則中明確指出了初期保證金和維持保證金的比例，初期保證金的比例不低于50%，意思就是如果想在交易中融得100萬資金，那么初期保證金最低50萬。維持保證金擔(dān)保比例不得低于130%，意思就是如果交易中要想融得100萬資金，那么融得資金后手中的總資產(chǎn)不能低于130萬。
這相當(dāng)于在初期保證金的基礎(chǔ)上又附加了一項條件。二、融資融券裸賣空規(guī)則一般情況下，融資融券交易是交納一定保證金后，可以持有相應(yīng)的資金或證券進(jìn)行證券交易，如果遇到證券價格上漲或下跌，可以融得一定資金或證券買進(jìn)低價的和賣出高價的證券。
前者即融資，后者即融券。融資融券交易并不是只能用這種方式進(jìn)行操作，還有一種叫做裸賣空，裸賣空是在交納一定保證金后，手中不持有資金或證券，當(dāng)證券達(dá)到交易價格后，直接借入證券賣出，前提這種交易方式采用的是T+3的交割制度。
這是典型的賣空交易。如果在規(guī)定的期限內(nèi)，沒有及時借入證券交付給買入者，則表明交易失敗，但失敗不違法，可以繼續(xù)進(jìn)行下去，直到交割完成。
當(dāng)然，裸賣空的風(fēng)險非常大，并且有可能嚴(yán)重的操縱股價。美國現(xiàn)在已經(jīng)嚴(yán)禁此種做法，我國雖然沒有禁止，不過也有嚴(yán)格的規(guī)定，就是賣出的證券數(shù)量不得超出自己信用證券賬戶中的數(shù)量。
三、融資融券報升規(guī)則報升規(guī)則是指證券賣空的價格不得低于最新的成交價，為了防止市場疲軟時空頭可能會趁機(jī)打壓導(dǎo)致價格暴跌。 這種規(guī)則起源于美國，當(dāng)初金融危機(jī)爆發(fā)時，為了防止賣空者打壓價格而規(guī)定的，美國在2005年取消了此種制度，后來金融危機(jī)動蕩過去之后，也沒有恢復(fù)這種交易制度，我國香港和美國情況差不多，也取消了這種交易規(guī)則。
我國內(nèi)地至今還采用者這種報升規(guī)則，目的是為了在推行融資融券交易的初期，對賣空投機(jī)者進(jìn)行有力的規(guī)范。
10.融資融券操作要點是什么
一、只能在交易所和試點券商公布的證券范圍內(nèi)進(jìn)行買賣 普通證券交易下，投資者可以按照規(guī)定買賣所有在證券交易所上市交易的非停牌證券。
融資融券交易下投資者只能在交易所和試點券商公布的范圍內(nèi)買賣證券?？蛻粜庞米C券賬戶不得融資買入融資標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣出融券標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金及標(biāo)的證券范圍以外的證券。
各試點券商公布的標(biāo)的證券和可充抵保證金證券范圍可能有所不同，投資者在參與融資融券交易時要關(guān)注試點券商公告，事先了解交易的證券是否屬于融資或融券標(biāo)的，是否在可充抵保證金證券范圍內(nèi)。 二、融券賣出交易只能采用限價委托，不能采用市價委托 根據(jù)規(guī)定，融券賣出申報價格不得低于該證券的最近成交價，如該證券當(dāng)天未產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于前收盤價。
這一點可以防止空頭打壓導(dǎo)致暴跌，平緩大量賣空對股價的助跌效應(yīng)，有利于保護(hù)投資者的利益。這一規(guī)定也意味著投資者進(jìn)行融券賣出交易只能采用限價委托，不能采用市價委托。
三、信用證券賬戶資金周轉(zhuǎn)受一定限制 投資者信用證券賬戶維持擔(dān)保比例超過300%時，方可提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或可充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%；未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用；客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)已開倉證券所得價款，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先償還其融資欠款。 這些流動性限制可能會對投資者的資券使用產(chǎn)生一定影響。
比如投資者急需資金周轉(zhuǎn)時，只有了結(jié)全部融資融券交易，才能提取信用賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)。這就要求投資者在進(jìn)行融資融券交易時，提前做好財務(wù)安排，統(tǒng)籌資券使用。
四、信用證券賬戶使用上有特殊限制 投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個，只能在開立券商使用。 并且根據(jù)規(guī)定，客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、預(yù)受要約、LOF申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報、LOF和債券的跨市場轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押等事項。
融資融券也暫不采取大宗交易方式。 此外，如果投資者為上市公司董事、監(jiān)事或高級管理人員的，試點券商將限制該投資者使用其信用證券賬戶買賣該上市公司股票。
如果投資者持有上市公司限售股份的，試點券商也將根據(jù)客戶屬性及限售股解禁狀態(tài)限制該投資者信用證券賬戶相應(yīng)交易權(quán)限。 投資者在進(jìn)行融資融券交易過程中要牢記這些規(guī)則，盡量避免因違反規(guī)則導(dǎo)致交易失敗，或者因不熟悉規(guī)則影響資金使用效率，帶來不必要的損失。
