汽車(chē)行業(yè)分析報(bào)告(汽車(chē)行業(yè)對(duì)聯(lián))

汽車(chē)行業(yè)分析報(bào)告

汽車(chē)行業(yè)分析報(bào)告

汽車(chē)行業(yè)分析報(bào)告（一）

一、汽車(chē)物流定義

汽車(chē)物流是指汽車(chē)供應(yīng)鏈上原材料、零部件、整車(chē)以及售后配件在各個(gè)環(huán)節(jié)之間的實(shí)體流動(dòng)過(guò)程。廣義的汽車(chē)物流還包括廢舊汽車(chē)的回收環(huán)節(jié)。汽車(chē)物流在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中起到橋梁和紐帶的作用。

二、汽車(chē)物流行業(yè)特點(diǎn):

1、技術(shù)復(fù)雜性

保證汽車(chē)生產(chǎn)所需零部件按時(shí)按量到達(dá)指定工位是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，汽車(chē)的高度集中生產(chǎn)帶來(lái)成品的遠(yuǎn)距離運(yùn)輸以及大量的售后配件物流，這些都使汽車(chē)物流的技術(shù)復(fù)雜性高居各行業(yè)物流之首。

2、服務(wù)專(zhuān)業(yè)性

汽車(chē)生產(chǎn)的技術(shù)復(fù)雜性決定了為其提供保障的物流服務(wù)必須具有高度專(zhuān)業(yè)性:供應(yīng)物流需要專(zhuān)用的運(yùn)輸工具和工位器具，生產(chǎn)物流需要專(zhuān)業(yè)的零部件分類(lèi)方法，銷(xiāo)售物流和售后物流也需要服務(wù)人員具備相應(yīng)的汽車(chē)保管、維修專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

3、高度的資本、技術(shù)和知識(shí)密集性

汽車(chē)物流需要大量專(zhuān)用的運(yùn)輸和裝卸設(shè)備，需要實(shí)現(xiàn)“準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)”和“零庫(kù)存”，需要實(shí)現(xiàn)整車(chē)的“零公里銷(xiāo)售”，這些特殊性需求決定了汽車(chē)物流是一種高度資本密集、技術(shù)密集和知識(shí)密集型行業(yè)。

三、汽車(chē)物流行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2011年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為1379、1萬(wàn)輛和1364、5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48、3%和46、15%，標(biāo)志著中國(guó)在2011年一舉超過(guò)美國(guó)，成為全球汽車(chē)業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)雙雙奪冠。從剛剛出爐的2011年1-4月數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)611、8萬(wàn)輛和616、6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)63、8%和60、5%，據(jù)此預(yù)測(cè)，中國(guó)2011年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量將達(dá)到1700萬(wàn)輛，產(chǎn)量分析圖如下圖所示。

中國(guó)汽車(chē)物流業(yè)的巨大發(fā)展?jié)摿?/p>

1、汽車(chē)物流業(yè)市場(chǎng)發(fā)展空間增長(zhǎng)快

我國(guó)汽車(chē)2011年的保有量為4975萬(wàn)輛，2011年達(dá)到6300多萬(wàn)輛，到2011年底，最晚2011年就能達(dá)到7500萬(wàn)輛的規(guī)模。據(jù)保守估計(jì)，中國(guó)未來(lái)汽車(chē)保有量將達(dá)到4、9億輛左右，屆時(shí)超過(guò)日本，成為全球第二。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展為中國(guó)汽車(chē)物流帶來(lái)成倍的增長(zhǎng)空間。

2、汽車(chē)物流外包已成為趨勢(shì)

目前汽車(chē)生產(chǎn)廠家一般都是通過(guò)第三方物流公司進(jìn)行運(yùn)輸?shù)摹?jù)調(diào)查，在車(chē)輛運(yùn)輸總量中約有五分之四的是委托第三方物流公司完成的，公司自身完成的只有五分之一。通過(guò)第三方物流，汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)能夠集中主業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，同時(shí)能節(jié)省費(fèi)用，減少庫(kù)存，發(fā)揮了資本的效率。

第二節(jié)汽車(chē)物流的市場(chǎng)調(diào)研分析

中國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)物流發(fā)展的過(guò)程已進(jìn)入從整車(chē)物流為主、向零部件入廠物流以及零部件售后物流方向延伸，形成了一主兩重(以整車(chē)物流為主，以零部件入廠/售后物流為重)的現(xiàn)代汽車(chē)物流的新格局。

一、汽車(chē)物流行業(yè)發(fā)展的配送模式

汽車(chē)行業(yè)物流配送的主要模式有市場(chǎng)配送模式、合作配送模式和自營(yíng)配送模式，其中市場(chǎng)配送模式是我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的主流配送模式。

1、市場(chǎng)配送模式，所謂市場(chǎng)配送模式就是專(zhuān)業(yè)化物流配送中心和社會(huì)化配送中心，通過(guò)為一定市場(chǎng)范圍的企業(yè)提供物流配送服務(wù)而獲取贏利和自我發(fā)展的物流配送組織模式。具體又有兩種情況:

(1)公用配送，即面向所有企業(yè)。如:上海國(guó)際汽車(chē)物流(碼頭)有限公司由上海汽車(chē)工業(yè)(集團(tuán))總公司、日本郵船株式會(huì)社(nyk)和上海港務(wù)局合資組建了。該合資公司借助世界上最大的汽車(chē)船運(yùn)企業(yè)之一，日本郵船豐富的汽車(chē)運(yùn)輸管理和碼頭運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)以及高新技術(shù)，加上上汽集團(tuán)的雄厚實(shí)力以及管理著世界上第四大集裝箱港口的上海港務(wù)局的傾力支持，明確提出了要打造世界一流的現(xiàn)代化汽車(chē)物流企業(yè)，以滿足飛速發(fā)展的中國(guó)汽車(chē)業(yè)需要，為中國(guó)汽車(chē)業(yè)提供卓越的物流服務(wù)。

(2)合同配送，即通過(guò)簽訂合同，為一家或數(shù)家企業(yè)提供長(zhǎng)期服務(wù)。這是中國(guó)汽車(chē)行業(yè)最廣泛的一種物流配送模式。如:上汽集團(tuán)與荷蘭tpg集團(tuán)下屬的tnt(天地)物流公司合資組建的安吉天地汽車(chē)物流有限公司。這家汽車(chē)物流公司向上海大眾、上海通用等國(guó)內(nèi)汽車(chē)制造廠家提供物流服務(wù)，并為其在整車(chē)物流、零部件入廠以及售后物流等方面提供一體化、網(wǎng)絡(luò)化的物流管理方案。

2、合作配送模式，所謂合作配送模式是指若干企業(yè)由于共同的物流需求，在充分挖掘利用個(gè)企業(yè)現(xiàn)有物流資源基礎(chǔ)上，聯(lián)合創(chuàng)建配送組織模式。如:美國(guó)總統(tǒng)輪船(apl)公司的姊妹公司美集物流(apll)公司與中國(guó)三大企業(yè)集團(tuán):民生實(shí)業(yè)有限公司、西南兵工萬(wàn)友集團(tuán)及長(zhǎng)安汽車(chē)集團(tuán)合資組建了重慶長(zhǎng)安民生物流有限公司，在重慶經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)北部科技園區(qū)建造占地80畝的現(xiàn)代化倉(cāng)儲(chǔ)配送中心，負(fù)責(zé)提供汽車(chē)及零件的物流配送服務(wù)和該區(qū)域內(nèi)其他生產(chǎn)企業(yè)的物流配送服務(wù)，主要客戶有長(zhǎng)安、福特以及鈴木等。

3、自營(yíng)配送模式，所謂自營(yíng)配送模式是指生產(chǎn)企業(yè)和連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)創(chuàng)建完全是為本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供配送服務(wù)的組織模式。選擇自營(yíng)配送模式的企業(yè)自身物流具有一定的規(guī)模，可以滿足配送中心建設(shè)發(fā)展的需要。如:上汽集團(tuán)自有的安吉物流，也具有一定的規(guī)模。但隨著電子商務(wù)的發(fā)展，這種模式將會(huì)向其他模式轉(zhuǎn)化。

二、汽車(chē)物流行業(yè)存在的問(wèn)題

1、汽車(chē)物流基礎(chǔ)設(shè)施不完善

汽車(chē)物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，出現(xiàn)盲目投資、重復(fù)建設(shè)和物流成本較高等問(wèn)題。近年來(lái)，中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)和銷(xiāo)售出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，但與之配套的各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)沒(méi)有跟上汽車(chē)業(yè)的發(fā)展。國(guó)內(nèi)各大汽車(chē)企業(yè)各自建運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)間缺乏有效合作，汽車(chē)物流配送更是各自為政、重復(fù)建設(shè)，使運(yùn)力資源大大浪費(fèi)。特別是在運(yùn)送整車(chē)的過(guò)程中，仍然普遍存在著單向載貨運(yùn)輸，雙向核算運(yùn)輸成本，返回運(yùn)力資源利用率低，運(yùn)輸成本高等問(wèn)題。例如，許多汽車(chē)物流企業(yè)都各自擔(dān)著不同品牌轎車(chē)的運(yùn)輸服務(wù)。上海安吉主要承擔(dān)上海通用、上海大眾轎車(chē)的運(yùn)輸；長(zhǎng)安民生主要承擔(dān)長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)安福特、長(zhǎng)安鈴木的運(yùn)輸；吉林長(zhǎng)久主要承擔(dān)一汽—大眾、一汽紅旗等品牌的運(yùn)輸。這些企業(yè)在全國(guó)各地都有自己的倉(cāng)庫(kù)、運(yùn)輸車(chē)輛甚至運(yùn)輸船舶以及專(zhuān)用鐵路等，區(qū)域分布情況各有不同。如果對(duì)這部分資源進(jìn)行有效整合，將會(huì)優(yōu)化資源配置，大大降低汽車(chē)物流成本，提高運(yùn)輸服務(wù)績(jī)效。

2、中國(guó)汽車(chē)物流市場(chǎng)運(yùn)輸成本高

國(guó)際上一般以物流成本占gdp比重來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家的物流發(fā)展水平，比重越低越先進(jìn)。目前中國(guó)物流方面的成本占中國(guó)xx年生產(chǎn)總值的21、3%，日本為12%，美國(guó)僅為9、9%。據(jù)對(duì)美國(guó)物流業(yè)的統(tǒng)計(jì)與分析，以運(yùn)輸為主的物流企業(yè)平均資產(chǎn)回報(bào) 率為8、3%(irr)，倉(cāng)儲(chǔ)為7、1%，綜合服務(wù)為14、8%。中國(guó)大部分汽車(chē)物流企業(yè)的資產(chǎn)回報(bào)率為1%左右。我國(guó)車(chē)輛運(yùn)輸成本是歐洲或美國(guó)的3倍，全國(guó)運(yùn)輸汽車(chē)空駛率約37%，其中汽車(chē)物流企業(yè)車(chē)輛運(yùn)輸空駛率達(dá)37-40%之間，存在著回程空駛資源浪費(fèi)、運(yùn)輸成本高等問(wèn)題。這意味著中國(guó)汽車(chē)物流供應(yīng)商必須進(jìn)一步幫助客戶降低成本，并同時(shí)為客戶提供更多的增值服務(wù)，才能贏得客戶的滿意、尊敬和信賴，從而進(jìn)一步提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

第三方物流在整個(gè)物流市場(chǎng)中占的比例日本為80%，美國(guó)為57%，而中國(guó)僅為18%，所以在中國(guó)第三方物流程度不高、浪費(fèi)巨大、物流成本居高不下已成為制約我國(guó)汽車(chē)物流業(yè)未來(lái)發(fā)展的主要問(wèn)題。因此，我國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)在降低成本方面的戰(zhàn)略思考，一是要設(shè)法降低庫(kù)存，優(yōu)化供應(yīng)鏈配送信息管理和調(diào)控，減少供應(yīng)鏈配送體系不增值部分，削減不必要的成本，盡量減少中間環(huán)節(jié)，通過(guò)物流網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)和管理，幫助客戶實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存是降低物流成本的必由之路。

三、目前中國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)的構(gòu)成形式

中國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)主要是由四種形式構(gòu)成:

1、從傳統(tǒng)的國(guó)營(yíng)運(yùn)輸企業(yè)介入倉(cāng)儲(chǔ)等物流領(lǐng)域轉(zhuǎn)變而來(lái)

2、從汽車(chē)制造企業(yè)中分離出來(lái)

3、擁有地皮的單位利用地主之宜在倉(cāng)庫(kù)或物流園區(qū)基礎(chǔ)上逐步涉及其它物流業(yè)務(wù)

4、中外合資企業(yè)的汽車(chē)物流企業(yè)(例:安吉天地汽車(chē)物流有限公司、安吉日郵汽車(chē)運(yùn)輸有限公司等)

從總體上來(lái)看，國(guó)內(nèi)汽車(chē)物流企業(yè)提供的物流服務(wù)，多限于簡(jiǎn)單的倉(cāng)儲(chǔ)，運(yùn)輸環(huán)節(jié)、服務(wù)功能比較單一，管理體制也過(guò)于粗放，其基礎(chǔ)管理標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)外汽車(chē)物流企業(yè)的管理體系存在很大差距，尤其是汽車(chē)物流標(biāo)準(zhǔn)化體系工作滯后，汽車(chē)物流的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)管理、服務(wù)規(guī)范及運(yùn)輸工具、裝備等均未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一旦供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，往往顯得無(wú)所適從，造成顧客抱怨。致使物流企業(yè)信譽(yù)低，成本高，市場(chǎng)流失的風(fēng)險(xiǎn)大。

第三節(jié)國(guó)內(nèi)汽車(chē)物流市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析

在國(guó)內(nèi)汽車(chē)物流市場(chǎng)中，中國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)已經(jīng)面臨著一個(gè)國(guó)際化汽車(chē)物流的激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。例:英運(yùn)物流公司將其負(fù)責(zé)接收來(lái)自歐洲、北美和亞洲的偉士通貨物運(yùn)輸?shù)街袊?guó)，安排所有的國(guó)際貨運(yùn)、報(bào)關(guān)并將其貨物運(yùn)往其在中國(guó)的倉(cāng)庫(kù)和工廠，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在倉(cāng)儲(chǔ)管理，在華客戶主要為偉士通。

隨著我國(guó)汽車(chē)工業(yè)的蓬勃發(fā)展，汽車(chē)物流市場(chǎng)的前景也顯得格外誘人，國(guó)內(nèi)第三方汽車(chē)物流企業(yè)也獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。其中有代表性的是:富田-日本倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)(廣州)有限公司，主要客戶廣州本田，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于信息管理技術(shù)、穩(wěn)定的客戶。

重慶長(zhǎng)安民生物流，海運(yùn)方面由美國(guó)總統(tǒng)輪船公司提供遠(yuǎn)洋運(yùn)輸支持，年承運(yùn)16萬(wàn)輛商品車(chē)、汽車(chē)零部件及原材料約77萬(wàn)噸。主要客戶為長(zhǎng)安汽車(chē)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在管理技術(shù)(美國(guó)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)及it系統(tǒng))、資源優(yōu)勢(shì)(由長(zhǎng)安、萬(wàn)友集團(tuán)提供倉(cāng)儲(chǔ)、公路、鐵路運(yùn)輸)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

安達(dá)集團(tuán)有限公司，現(xiàn)代化管理倉(cāng)庫(kù)達(dá)45萬(wàn)平方米，每年吞吐量30萬(wàn)輛。商品車(chē)專(zhuān)用車(chē)輛300多輛。主要客戶為天津一汽夏利和神龍汽車(chē)。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要為管理技術(shù)(gps全球定位系統(tǒng))。

中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司總部設(shè)在北京，與國(guó)外40多家貨運(yùn)代理企業(yè)簽訂了長(zhǎng)期合作協(xié)議。在中國(guó)國(guó)內(nèi)29個(gè)省市、自治區(qū)建立300多個(gè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，形成了功能齊全的物流網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。主要客戶為海南馬自達(dá)、一汽大眾，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在規(guī)模、管理技術(shù)、穩(wěn)定的客戶源和區(qū)域。

安吉天地汽車(chē)物流有限公司是目前國(guó)內(nèi)最大的中外合資汽車(chē)物流企業(yè)，主要從事汽車(chē)整車(chē)、零部件物流以及相關(guān)物流策劃、物流技術(shù)咨詢、規(guī)劃、管理、培訓(xùn)等服務(wù)，是一家專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作、能為客戶提供一體化、技術(shù)化、網(wǎng)絡(luò)化，可靠的獨(dú)特解決方案的第三方物流供應(yīng)商，主要客戶包括上海大眾、上海通用、上汽通用五菱、華晨金杯、重慶紅巖等，運(yùn)輸車(chē)輛共有1639輛駁運(yùn)車(chē)、438節(jié)火車(chē)皮、5艘江輪、6艘海輪。xx年該公司的年運(yùn)輸能力已超過(guò)100萬(wàn)輛商品車(chē)，年銷(xiāo)售收入已達(dá)17億元，主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在穩(wěn)定的客戶源和區(qū)域以及先進(jìn)的汽車(chē)物流管理技術(shù)為基礎(chǔ)，已形成整車(chē)及零部件物流運(yùn)作管理技術(shù)聯(lián)動(dòng)平臺(tái)。

第四節(jié)中國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)存在的問(wèn)題及營(yíng)銷(xiāo)方案

一、中國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)存在的問(wèn)題

中國(guó)汽車(chē)物流運(yùn)輸主要的途徑是通過(guò)水運(yùn)、鐵路、公路運(yùn)輸；

1、中國(guó)汽車(chē)物流公路運(yùn)輸企業(yè)都具有“資源利用率低，運(yùn)輸成本高，運(yùn)力資源浪費(fèi)，競(jìng)爭(zhēng)力薄弱”等特點(diǎn)

汽車(chē)物流行業(yè)的.進(jìn)入門(mén)檻不高，造成目前行業(yè)群體數(shù)量多，單個(gè)企業(yè)控制車(chē)輛規(guī)模少，行業(yè)目前擁有10000多輛車(chē)，從業(yè)企業(yè)達(dá)400-500家。大多數(shù)企業(yè)依靠當(dāng)?shù)氐陌l(fā)出資源，不能構(gòu)成規(guī)模和回流網(wǎng)絡(luò)，單車(chē)重載率很低，或者極低的回流配載價(jià)格造成企業(yè)效益水平差。

2、效益和規(guī)模的原因，使得大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有能力提升管理技術(shù)，保障服務(wù)質(zhì)量。

整個(gè)行業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)不高，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和約束機(jī)制，造成同等價(jià)格條件下的服務(wù)內(nèi)涵、品質(zhì)判斷參差不齊，導(dǎo)致服務(wù)品質(zhì)參差不齊，商品車(chē)交付及時(shí)率，商品車(chē)質(zhì)損率，架子車(chē)的事故率等諸項(xiàng)指標(biāo)均不盡人意。

3、持續(xù)增長(zhǎng)的油價(jià)成本和不規(guī)范的途中罰款更加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的限制導(dǎo)致了區(qū)域間的政策尺度掌握差異。超長(zhǎng)、超限車(chē)型在這里不能上牌，在那里就可以通，怎么也解決不了競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)等、基礎(chǔ)統(tǒng)一。

大多情況下是一方水土養(yǎng)一方人的局面，圍繞一個(gè)主機(jī)廠，以當(dāng)?shù)剡\(yùn)輸為主體形成了一批運(yùn)輸企業(yè)，他們的規(guī)模、管理能力、地域的群體利益制約了外地企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，特別在月初、月末的不均衡銷(xiāo)售發(fā)運(yùn)情況下，更加無(wú)法旗幟鮮明的提出強(qiáng)化管理、改善品質(zhì)的合理管理需求。

4、公路公司為了生存不得不卷入無(wú)序、惡性競(jìng)爭(zhēng)。惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了行業(yè)價(jià)格體系的破壞和局部供需的不平衡。汽車(chē)物流運(yùn)輸過(guò)程中，各企業(yè)為尋求回流效益、不惜犧牲自身利益，破壞了行業(yè)價(jià)格體系。這種惡性競(jìng)爭(zhēng)還造成了局部運(yùn)力供給大于運(yùn)量需求的假象，一方面是潛力巨大的市場(chǎng)和需求的增長(zhǎng)，另一方面卻是價(jià)格的不斷壓低和利潤(rùn)的不斷侵蝕，這種效益剪刀差的矛盾日趨突出。

5、司機(jī)人員管理、成本控制困難，車(chē)輛使用率低下；公司企業(yè)與司機(jī)溝通不順暢，企業(yè)在車(chē)輛運(yùn)輸過(guò)程中無(wú)法對(duì)運(yùn)輸過(guò)程全程監(jiān)控；汽車(chē)物流配送的實(shí)效性要求很高，需要及時(shí)有效得配送到目的地；

二、中國(guó)汽車(chē)物流企業(yè)業(yè)務(wù)流程

易流gps進(jìn)入汽車(chē)物流企業(yè)的切入點(diǎn):

1、汽車(chē)零配件從生產(chǎn)企業(yè)運(yùn)輸?shù)礁髌?chē)生產(chǎn)企業(yè)或是中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)中心的環(huán)節(jié)中；

2、整車(chē)出廠配送給各地經(jīng)銷(xiāo)商、倉(cāng)儲(chǔ)中心的環(huán)節(jié)中；

3、汽車(chē)整車(chē)出口，將整車(chē)運(yùn)往各碼頭，鐵路運(yùn)輸中心得環(huán)節(jié)中；

三、降低汽車(chē)物流企業(yè)成本的主要措施

1、減少等待時(shí)間，加強(qiáng)倉(cāng)庫(kù)與運(yùn)輸?shù)膱F(tuán)隊(duì)合作，加強(qiáng)客戶、調(diào)度、駕駛員之間的溝通；

2、做到資源共享，實(shí)施戰(zhàn)略聯(lián)盟，加強(qiáng)集貨回程的匹配，提高車(chē)輛利用率；

3、改善駕駛員工資、提高福利后的成本消化，推行精益生產(chǎn)方式，實(shí)施駕駛員作業(yè)平衡分析，實(shí)施全員運(yùn)輸設(shè)備維護(hù)，提高人員的勞動(dòng)生產(chǎn)率和駕駛安全。

4、加快倉(cāng)庫(kù)收貨速度，建立快速收貨流程；

5、簡(jiǎn)化質(zhì)量交接流程，加快速度；

6、改變物流調(diào)度模式，降低裝卸時(shí)間、交接、驗(yàn)收。避免重復(fù)檢驗(yàn)；

7、布局優(yōu)化倉(cāng)庫(kù)，加快倉(cāng)儲(chǔ)吞吐量、周轉(zhuǎn)率，構(gòu)建資源信息共享平臺(tái)；

汽車(chē)行業(yè)分析報(bào)告（二）

一、國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量

2013年底，全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)數(shù)量突破2、5億輛，機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛?cè)私?、8億人。其中，汽車(chē)達(dá)1、37億輛，扣除報(bào)廢量，增加1651萬(wàn)輛，增長(zhǎng)了13、7%；汽車(chē)駕駛?cè)?、19億人，扣除注銷(xiāo)量，增加1844萬(wàn)人，增長(zhǎng)了9、2%。全國(guó)有31個(gè)城市的汽車(chē)數(shù)量超過(guò)100萬(wàn)輛，其中北京、天津、成都、深圳、上海、廣州、蘇州、杭州等8個(gè)城市汽車(chē)數(shù)量超過(guò)200萬(wàn)輛，北京市汽車(chē)超過(guò)500萬(wàn)輛。

二、世界主要汽車(chē)銷(xiāo)量情況

2013年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)2211、68萬(wàn)輛和2198、41萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14、76%和13、87%，比上年分別提高10、2和9、6個(gè)百分點(diǎn)，增速大幅提升。全球其他國(guó)家汽車(chē)市場(chǎng)中，英國(guó)、美國(guó)、加拿大的汽車(chē)銷(xiāo)量也達(dá)到近年來(lái)最高水平，而印度、德國(guó)、法國(guó)、意大利、韓國(guó)卻有了不同程度的下降。中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)突破2000萬(wàn)輛創(chuàng)歷史新高，再次刷新全球記錄，已連續(xù)五年蟬聯(lián)全球第一。

三、國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量情況

2013年，汽車(chē)銷(xiāo)量排名前十位的企業(yè)集團(tuán)銷(xiāo)量合計(jì)為1943、06萬(wàn)輛，比上年增長(zhǎng)15、8%；高于全行業(yè)增速2個(gè)百分點(diǎn)。占汽車(chē)銷(xiāo)售總量的88、4%，比上年提高1、4個(gè)百分點(diǎn)。(fwsir)2013年的中國(guó)車(chē)市可謂全線飄紅，大部分車(chē)企同比2012年銷(xiāo)量都達(dá)到了兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)。2013年，中國(guó)自主品牌轎車(chē)共銷(xiāo)售330、61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8、41%，占轎車(chē)銷(xiāo)售總量的27、53%，占有率比上年同期下降0、85個(gè)百分點(diǎn)。德系、日系、美系、韓系和法系轎車(chē)分別銷(xiāo)售291、77萬(wàn)輛、217、80萬(wàn)輛、189、53萬(wàn)輛、116、02萬(wàn)輛和50、02萬(wàn)輛，占轎車(chē)銷(xiāo)售總量的24、29%、18、13%、15、78%、9、66%和4、17%。

2013年中國(guó)汽車(chē)、乘用車(chē)、商用車(chē)前十位車(chē)企銷(xiāo)量:

四、我國(guó)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì):

2013年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)2211、68萬(wàn)輛和2198、41萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14、76%和13、87%，增速大幅提升。中國(guó)產(chǎn)銷(xiāo)突破2000萬(wàn)輛創(chuàng)歷史新高，再次刷新全球記錄，已連續(xù)五年蟬聯(lián)全球第一。受益于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定向好，我國(guó)汽車(chē)制造業(yè)呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。展望2014年，世界經(jīng)濟(jì)總體呈趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，我國(guó)內(nèi)需增長(zhǎng)雖面臨下行壓力，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍將保持平穩(wěn)，總體向好的宏觀環(huán)境，為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件。

汽車(chē)行業(yè)運(yùn)行狀態(tài)良好，態(tài)勢(shì)平穩(wěn)

汽車(chē)剛性需求帶來(lái)的中長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力仍然存在，居民收入水平不斷提高，城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來(lái)更多的用車(chē)需求，這決定了汽車(chē)行業(yè)景氣指數(shù)將總體保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。這也是汽車(chē)行業(yè)未來(lái)保持穩(wěn)定的基礎(chǔ)。但從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，2014年，世界經(jīng)濟(jì)仍處于危機(jī)后的恢復(fù)期，總體呈趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，新興經(jīng)濟(jì)體相對(duì)減速格局仍將維持，我國(guó)內(nèi)需增長(zhǎng)面臨下行壓力。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的回落，將使汽車(chē)行業(yè)景氣指數(shù)承受一定壓力。

自主品牌汽車(chē)發(fā)展前景不樂(lè)觀

2013年，我國(guó)自主品牌乘用車(chē)共銷(xiāo)售722、20萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11、4%，但在乘用車(chē)銷(xiāo)售總量中的占比卻下降了1、6個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。近年來(lái)，合資車(chē)企紛紛采取汽車(chē)產(chǎn)品價(jià)格下探措施，并高調(diào)宣布要做低價(jià)車(chē)，同時(shí)加快三四線城市的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)布局，使得自主品牌汽車(chē)市場(chǎng)空間被進(jìn)一步擠壓。此外，隨著更多城市采取限行限購(gòu)政策以及交通擁堵和停車(chē)位短缺等用車(chē)難題，不利的宏觀環(huán)境也給自主品牌汽車(chē)銷(xiāo)量帶來(lái)了更多的壓力。

汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速將有所回落

從保有量來(lái)看，盡管我國(guó)已躍居世界第一大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)和全球最大的汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，但人均水平不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，甚至低于一些相同發(fā)展階段的國(guó)家，說(shuō)明我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)從中長(zhǎng)期來(lái)看仍有較大的發(fā)展空間，增長(zhǎng)仍是未來(lái)一段時(shí)間的主要趨勢(shì)。宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，購(gòu)買(mǎi)力提升，汽車(chē)消費(fèi)信心增強(qiáng)，汽車(chē)需求快速提升。部份城市出臺(tái)汽車(chē)限購(gòu)、限行政策也將影響汽車(chē)銷(xiāo)量。另外，從商用車(chē)需求來(lái)看，其主要與固定資產(chǎn)投資以及物流需求相關(guān)，若貨幣政策持續(xù)緊縮，固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)放緩，將明顯影響商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)。根據(jù)目前的狀況，2014年我國(guó)貨幣政策放松力度不會(huì)太大，預(yù)計(jì)商用車(chē)需求增長(zhǎng)不會(huì)太快。

汽車(chē)量增價(jià)跌趨勢(shì)出現(xiàn)

2013年下半年在需求拉動(dòng)下，到年末經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存已經(jīng)處于合理水平，壓力較大的進(jìn)口品牌，其庫(kù)存預(yù)警指數(shù)也降至警戒線內(nèi)，這對(duì)汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定起到了一定支撐。預(yù)計(jì)2014年上半年市場(chǎng)供求關(guān)系不會(huì)發(fā)生太大改變，汽車(chē)價(jià)格將保持相對(duì)穩(wěn)定。下半年隨著廠商新產(chǎn)品的不斷推出以及銷(xiāo)售旺季的到來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)進(jìn)一步加劇，降價(jià)促銷(xiāo)將推動(dòng)汽車(chē)價(jià)格穩(wěn)中有降。由于我國(guó)大城市汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)飽和，并且有限購(gòu)等因素影響，近年來(lái)汽車(chē)廠商銷(xiāo)售渠道正在逐步下沉，中小城市成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要戰(zhàn)場(chǎng)，但這些城市消費(fèi)水平較大城市仍有差距，主要銷(xiāo)售品種仍集中在中低檔產(chǎn)品上，這些產(chǎn)品的價(jià)格需求彈性較大，因此，降價(jià)仍是促進(jìn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的有效手段，激烈的競(jìng)爭(zhēng)將促使汽車(chē)價(jià)格穩(wěn)中下行。此外，2014年，預(yù)計(jì)汽車(chē)制造主要原材料(鋼材、橡膠、鋁等)價(jià)格仍將低位運(yùn)行，這也為汽車(chē)降價(jià)提供了一定的空間。

汽車(chē)出口仍將維持低迷的局面

從宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，2014年我國(guó)外部需求將逐漸回暖，有利于我國(guó)出口恢復(fù)，但礙于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的緩慢性與艱難性，預(yù)計(jì)2014年我國(guó)出口增速將保持低位溫和增長(zhǎng)趨勢(shì)。在此基調(diào)下，汽車(chē)出口難以回歸快速增長(zhǎng)的局面。近年來(lái)，我國(guó)汽車(chē)出口面臨的貿(mào)易環(huán)境和貿(mào)易條件已經(jīng)發(fā)生變化，全球汽車(chē)貿(mào)易的環(huán)保和技術(shù)壁壘不斷增強(qiáng)，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家的難度加大，主要市場(chǎng)仍然集中在拉美、西亞及非洲的發(fā)展中國(guó)家。目前，很多發(fā)展中國(guó)家采取與我國(guó)類(lèi)似的貿(mào)易政策，鼓勵(lì)本土化生產(chǎn)，抑制整車(chē)進(jìn)口，我國(guó)汽車(chē)出口之路較為曲折。與此同時(shí)，國(guó)際匯率的變化、人民幣升值以及國(guó)內(nèi)綜合成本的上升，也給汽車(chē)出口帶來(lái)很大的壓力。因此，2014年汽車(chē)出口預(yù)計(jì)仍將低迷一段時(shí)間。即使在出口企業(yè)發(fā)力拓展市場(chǎng)的情況下，出口恢復(fù)增長(zhǎng)，增速也將維持在較低水平。

汽車(chē)行業(yè)分析報(bào)告（三）

一、汽車(chē)行業(yè)概況

眾所周知，汽車(chē)行業(yè)是我國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，這些年也受到了從中央到地方的大力扶持。2004年中，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策規(guī)范汽車(chē)市場(chǎng)，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，從綱領(lǐng)性文件<汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策>到汽車(chē)召回，汽車(chē)貸款，汽車(chē)貿(mào)易，油耗標(biāo)準(zhǔn)，三包措施等等，政策力度不可謂不大。然而，相對(duì)于前兩年的火爆來(lái)說(shuō)，2004年的車(chē)市低迷是顯而易見(jiàn)的。隨著汽車(chē)產(chǎn)品的頻繁降價(jià)，水，電，煤和鋼材等原材料價(jià)格的不斷上漲，行業(yè)銷(xiāo)售毛利率逐步下滑，2004年下半年以來(lái)下滑速度明顯加快。"供不應(yīng)求"帶來(lái)的超額利潤(rùn)空間逐漸被"庫(kù)存積壓"所壓榨，雖然現(xiàn)在就說(shuō)汽車(chē)業(yè)告別暴利時(shí)代還為時(shí)尚早，但這種行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和殘酷的市場(chǎng)拼殺將有助于規(guī)范市場(chǎng)，促進(jìn)中國(guó)汽車(chē)企業(yè)修煉內(nèi)功，做大做強(qiáng)。

二、2005年汽車(chē)行業(yè)環(huán)境分析

消費(fèi)環(huán)境依然難以改善。由于汽車(chē)產(chǎn)品是典型的家庭耐用消費(fèi)品，在消費(fèi)上會(huì)存在顯著的跨期替代效應(yīng)，也就是說(shuō)消費(fèi)者除了要在當(dāng)期的不同車(chē)型品種之間進(jìn)行性價(jià)比的選擇之外，還會(huì)在當(dāng)期和下一期甚至下兩期消費(fèi)之間進(jìn)行選擇。在發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車(chē)消費(fèi)需求和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之間存在明顯的相關(guān)關(guān)系，主要原因就是消費(fèi)的跨期替代，市場(chǎng)的通俗說(shuō)法就是"持幣待購(gòu)"。同時(shí)，消費(fèi)政策趨向負(fù)面，新道路交通法增大了駕車(chē)人風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)和油價(jià)提高，燃油稅可能出臺(tái)，大中型城市道路擁堵；供需形勢(shì)發(fā)生變化，產(chǎn)能擴(kuò)張的速度遠(yuǎn)大于消費(fèi)增速，產(chǎn)能利用率降至新低，難以再現(xiàn)加價(jià)購(gòu)車(chē)現(xiàn)象；汽車(chē)生產(chǎn)廠商的短視行為導(dǎo)致汽車(chē)市場(chǎng)的混亂和汽車(chē)銷(xiāo)售商之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格體系重新確立信心需要較長(zhǎng)時(shí)間。

行業(yè)景氣周期影響。汽車(chē)是周期性消費(fèi)行業(yè)，其每一輪景氣周期的到來(lái)，都是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性供不應(yīng)求所致，這時(shí)廠商往往迅速擴(kuò)充產(chǎn)能，但需求經(jīng)過(guò)充分釋放后急劇下降，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題隨即浮現(xiàn)，行業(yè)景氣度快速下降。目前汽車(chē)業(yè)存在的主要矛盾正是產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)庥鲂枨笪s，導(dǎo)致庫(kù)存上升，價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)，加之鋼鐵價(jià)格上漲，企業(yè)毛利率顯著下降，盈利從高峰滑落。根據(jù)權(quán)威部門(mén)對(duì)轎車(chē)廠商產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃的統(tǒng)計(jì)，考慮車(chē)市低迷，部分產(chǎn)能計(jì)劃取消或推遲后，保守估計(jì)2004，2005，2006年全國(guó)轎車(chē)產(chǎn)能將分別達(dá)316萬(wàn)輛，410萬(wàn)輛和550萬(wàn)輛，增長(zhǎng)速度分別達(dá)到40%，31%和34%。而這三年里年均需求增長(zhǎng)可能低于18%，產(chǎn)能利用率將從2003年的78%下降至2004年的70%，2005年的60%。供大于求將導(dǎo)致產(chǎn)品庫(kù)存壓力上升，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為降價(jià)壓力，最終使企業(yè)盈利能力下降。在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)2005年汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)11%，產(chǎn)品降價(jià)7%，利潤(rùn)下降14%，而且因?yàn)橥诨鶖?shù)較高，上半年壓力大于下半年。其中轎車(chē)降價(jià)壓力大于其他車(chē)型，利潤(rùn)下滑壓力更大。

進(jìn)口配額取消影響。2005年1月1日，汽車(chē)進(jìn)口配額全面取消，轎車(chē)和客車(chē)進(jìn)口關(guān)稅將下降4-8個(gè)百分點(diǎn)，卡車(chē)下降2-3個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口車(chē)是否會(huì)對(duì)國(guó)產(chǎn)車(chē)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊成了關(guān)注的焦點(diǎn)。通過(guò)中外轎車(chē)價(jià)格對(duì)比可清楚看出，我國(guó)高檔轎車(chē)價(jià)格高出美國(guó)50%以上，個(gè)別品種甚至高出100%，中檔和中高檔的價(jià)差大多在40%以下，而低檔產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)接軌。但2005年進(jìn)口轎車(chē)完稅價(jià)格仍將高出到岸價(jià)50%，因此除少數(shù)高檔車(chē)外，2005年進(jìn)口車(chē)完稅價(jià)格仍高出同檔國(guó)產(chǎn)車(chē)15%-20%以上，而關(guān)稅下降導(dǎo)致的價(jià)格下降約:3升以上降5、7%，3升以下降3%，但"落地完稅"政策將增加進(jìn)口車(chē)成本，因此除高檔產(chǎn)品外，國(guó)產(chǎn)轎車(chē)受沖擊不會(huì)太大。客車(chē)和卡車(chē)中外價(jià)差更大，所受影響比轎車(chē)更輕。

利率和匯率政策影響。加息對(duì)汽車(chē)業(yè)的影響:一是加大制造商和經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)成本；二是提高汽車(chē)信貸購(gòu)車(chē)的成本。對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的壓力最大，因?yàn)槟壳皬S商向經(jīng)銷(xiāo)商"壓貨"現(xiàn)象嚴(yán)重，銀行收緊銀根使經(jīng)銷(xiāo)商資金周轉(zhuǎn)雪上加霜。迫于庫(kù)存和資金周轉(zhuǎn)緊張的壓力，經(jīng)銷(xiāo)商"甩貨"導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)加劇。對(duì)資金密集型的汽車(chē)制造商來(lái)說(shuō)，加息無(wú)疑將增加其財(cái)務(wù)成本，對(duì)汽車(chē)消費(fèi)同樣有負(fù)面影響，尤其對(duì)于汽車(chē)信貸比例較高的重型卡車(chē)和大型客車(chē)的銷(xiāo)售影響更大。人民幣升值的影響:對(duì)于從國(guó)外采購(gòu)零部件的企業(yè)來(lái)說(shuō)，有利于降低成本，如一汽轎車(chē)，長(zhǎng)安福特以及如福耀玻璃等有大量原材料進(jìn)口的公司。但人民幣升值同時(shí)也使進(jìn)口汽車(chē)降價(jià)，給國(guó)內(nèi)車(chē)價(jià)帶來(lái)向下壓力。

三、各子行業(yè)分析預(yù)測(cè)

轎車(chē):每況愈下

自2004年5月開(kāi)始，轎車(chē)持續(xù)降價(jià)潮引發(fā)持幣待購(gòu)，連續(xù)數(shù)月銷(xiāo)量只與去年同期持平，經(jīng)銷(xiāo)商手中的庫(kù)存壓力日增，受降價(jià)和2005年汽車(chē)進(jìn)口配額取消的心理預(yù)期影響，"金九銀十"沒(méi)有出現(xiàn)，雖然11，12月銷(xiāo)量有所回升，但廠商因"銷(xiāo)售任務(wù)"向經(jīng)銷(xiāo)商"壓貨"跡象明顯。經(jīng)銷(xiāo)商消化庫(kù)存壓力將延續(xù)至2005年上半年，加上2004年上半年基數(shù)較大，因此可以預(yù)期2005年上半年銷(xiāo)量增速將非常遲緩，不排除個(gè)別月份出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的可能。其中上海通用產(chǎn)品系列已經(jīng)基本布齊，新車(chē)型在2005年年底才推出，因此面臨壓力更大。長(zhǎng)安福特，天津豐田均有新的系列產(chǎn)品上市，而且隨著國(guó)產(chǎn)化率的提高，單位成本仍有下降余地，可部分消化降價(jià)的負(fù)面影響。一汽轎車(chē)無(wú)法擺脫產(chǎn)品單一的難題，一汽夏利產(chǎn)品利潤(rùn)率太低，均面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

客車(chē):春冷秋溫

大中型客車(chē)行業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。行業(yè)需求主要來(lái)自公路客運(yùn)，城市公交，旅游市場(chǎng)和團(tuán)體采購(gòu)四大塊，它們所占的份額分別約為46%，30%，17%和7%。除了城市公交因<城市客車(chē)等級(jí)評(píng)審實(shí)施細(xì)則>即將出臺(tái)和城市客車(chē)等級(jí)評(píng)定工作即將開(kāi)始，有望獲得較快增長(zhǎng)外，其他幾塊需求均將平穩(wěn)增長(zhǎng)，不具爆發(fā)力。預(yù)計(jì)大中型客車(chē)行業(yè)年需求增長(zhǎng)10%左右。該子行業(yè)具有兩大特點(diǎn)，一是銷(xiāo)售具有明顯的季節(jié)性特征，在銷(xiāo)售旺季第四季度到來(lái)之際，公司業(yè)績(jī)回升，股票往往有較好的表現(xiàn)。但春節(jié)后銷(xiāo)量，業(yè)績(jī)快速下降，股價(jià)也將受到較大壓力，應(yīng)注意控制季節(jié)性風(fēng)險(xiǎn)；二是客車(chē)產(chǎn)品大型化，高檔化趨勢(shì)明顯，2004年前11月大型客車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)43%，而中型客車(chē)只與上年持平。宇通客車(chē)中高檔大客的制造能力強(qiáng)，產(chǎn)品更新速度快，更迎合市場(chǎng)需求，市場(chǎng)份額可望逐步上揚(yáng)。廈門(mén)汽車(chē)下屬公司總銷(xiāo)量超過(guò)宇通，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不及前者，其控股60%的金龍旅行車(chē)公司一半的銷(xiāo)量來(lái)自輕型客車(chē)；而控股80%的車(chē)身公司(利潤(rùn)貢獻(xiàn)度1/3強(qiáng))產(chǎn)品亦主要配套輕型客車(chē)，其增長(zhǎng)潛力將主要來(lái)自整合后的金龍聯(lián)合公司業(yè)績(jī)的改觀。輕型客車(chē)行業(yè)進(jìn)入新一輪調(diào)整期，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。整體上看，輕客正在走低端路線，產(chǎn)品附加值在下降。而且產(chǎn)品更新?lián)Q代節(jié)奏緩慢，市場(chǎng)前景不樂(lè)觀，2004年銷(xiāo)量與上年持平，2005年有可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。金杯汽車(chē)的海獅，江鈴汽車(chē)的全順，江淮汽車(chē)的輕客底盤(pán)和福田汽車(chē)的風(fēng)景海獅，銷(xiāo)售均呈下滑態(tài)勢(shì)。

卡車(chē):前高后低

交通部和發(fā)改委聯(lián)合下發(fā)的<關(guān)于降低車(chē)輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)>于2005年元旦開(kāi)始實(shí)施，10-15噸重卡收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)20%，15噸以上的下調(diào)30%，且隨著費(fèi)改稅即將實(shí)施，運(yùn)輸大型化趨勢(shì)已經(jīng)確立，牽引車(chē)市場(chǎng)前景看好。但隨著運(yùn)輸瓶頸逐漸消除及固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率的回落，重卡銷(xiāo)售熱將逐漸退潮，實(shí)際上，重卡自8月份創(chuàng)出43584輛的月度銷(xiāo)量新高后，3個(gè)月來(lái)銷(xiāo)量已逐月走低，11月只銷(xiāo)售30191輛。加息周期的來(lái)臨和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的不利影響將逐漸顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)2005年重卡銷(xiāo)售將呈現(xiàn)"前高后低"態(tài)勢(shì)，增長(zhǎng)率將回落至20%以下。重卡行業(yè)的集中度較高，一汽，東風(fēng)，重汽，福田等前四位占領(lǐng)85%以上的市場(chǎng)份額。與一汽，東風(fēng)相比，st重汽，福田汽車(chē)，陜汽等公司牽引車(chē)比重較大，需求前景更為看好。st重汽在20噸-25噸重卡市場(chǎng)占有明顯優(yōu)勢(shì)，而且與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，牽引車(chē)所占比例最高，達(dá)60%，產(chǎn)品銷(xiāo)售前景看好。但股權(quán)換資產(chǎn)方案流產(chǎn)，盈利能力最強(qiáng)的車(chē)橋資產(chǎn)很可能到海外上市，對(duì)公司構(gòu)成負(fù)面影響。

輕卡行業(yè)高低兩端產(chǎn)品前景較好。2004年增速仍維持在18%左右，占65%市場(chǎng)份額的2噸以下低檔輕卡由于對(duì)農(nóng)用車(chē)有明顯的替代作用，銷(xiāo)售前景仍可謹(jǐn)慎看好；另一增長(zhǎng)亮點(diǎn)是城市物流增加對(duì)高檔大噸位輕卡的需求日增。預(yù)計(jì)2005年銷(xiāo)量增速15%左右，行業(yè)具有集中度較低和產(chǎn)品毛利率較低的特點(diǎn)。相關(guān)上市公司，福田汽車(chē)的優(yōu)勢(shì)是規(guī)模大，占據(jù)低噸位(1噸以下)70%左右的市場(chǎng)份額；江淮汽車(chē)的優(yōu)勢(shì)是系列齊全，底盤(pán)技術(shù)好，在江浙，廣東等發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)份額高；江鈴汽車(chē)機(jī)車(chē)一體化程度高，產(chǎn)品利潤(rùn)率高，但產(chǎn)品定位中高檔，性價(jià)比較差。

零部件:規(guī)模主導(dǎo)

受汽車(chē)銷(xiāo)售滑坡，整車(chē)廠商成本的轉(zhuǎn)移及鋼鐵等原材料價(jià)格上漲影響，零部件企業(yè)利潤(rùn)率也在不斷下降，盈利前景同樣不樂(lè)觀。零部件上市公司中，福耀玻璃品牌優(yōu)勢(shì)明顯，規(guī)模大，配套廠多，成本有下降空間，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)后勁較足，可重點(diǎn)關(guān)注。另一類(lèi)是與國(guó)外巨頭組建合資公司，在某一細(xì)分領(lǐng)域具有龍頭地位的公司，如威孚高科與博世合資的生產(chǎn)達(dá)到歐Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)的燃油噴射系統(tǒng)的無(wú)錫歐亞公司，參股20%的主營(yíng)汽油發(fā)動(dòng)機(jī)電子控制系統(tǒng)(ems)的聯(lián)合汽車(chē)公司等，這些公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)，時(shí)機(jī)成熟時(shí)可以帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。

四、結(jié)論與投資建議

受頻繁降價(jià)致使消費(fèi)者持幣待購(gòu)現(xiàn)象明顯升溫和宏觀調(diào)控導(dǎo)致汽車(chē)信貸大幅收緊的影響，04年汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)率已明顯放緩，1-11月的汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)率分別為16、2%和16、8%，這表明因降價(jià)和新車(chē)型所導(dǎo)致的此輪汽車(chē)行業(yè)"井噴"行情，已于今年徹底結(jié)束。綜觀05年汽車(chē)行業(yè)的運(yùn)行趨勢(shì)，如無(wú)其他政策性因素產(chǎn)生(主要指能導(dǎo)致購(gòu)車(chē)和使用環(huán)節(jié)費(fèi)用的大幅減少的政策)，仍依靠降價(jià)和新車(chē)型是無(wú)法讓汽車(chē)行業(yè)保持高速增長(zhǎng)的。預(yù)計(jì)05年汽車(chē)行業(yè)的增速仍將繼續(xù)放緩，行業(yè)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率在10%左右，其中1季度將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，下半年的增速有望加快，增長(zhǎng)最快的車(chē)型預(yù)計(jì)為重卡，增長(zhǎng)率在20%左右。而汽車(chē)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益預(yù)計(jì)存在較大的下滑可能，尤其是轎車(chē)行業(yè)。其中05年1季度和2季度汽車(chē)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益將下降，尤以轎車(chē)行業(yè)的利潤(rùn)降幅最大，最明顯。

從投資角度來(lái)看，由于05年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的增速將繼續(xù)放緩，而整個(gè)行業(yè)的盈利情況預(yù)計(jì)將下降，尤其是05年前二季度行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益預(yù)計(jì)將會(huì)明顯下降。因此筆者認(rèn)為以汽車(chē)行業(yè)05年的這種運(yùn)行預(yù)期來(lái)看，汽車(chē)板塊是無(wú)法產(chǎn)生上漲行情的。從技術(shù)面講目前汽車(chē)板塊雖已無(wú)明顯下跌空間，并存在較大反彈可能，但隨著對(duì)汽車(chē)板塊04年年報(bào)和05年1季度季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期的看淡，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)汽車(chē)股仍將繼續(xù)實(shí)行拋售策略，所以即使未來(lái)隨著大盤(pán)的走好，汽車(chē)板塊也會(huì)有反彈，但反彈高度不會(huì)較大，只適宜投機(jī)操作。

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汽車(chē)行業(yè)對(duì)聯(lián)

汽車(chē)行業(yè)對(duì)聯(lián)

高低不平汽車(chē)路

左右圓熟駕駛員

靠靠停停汽車(chē)好

和和氣氣服務(wù)周

平地四輪急似電

都城十里快如風(fēng)

開(kāi)張迎喜報(bào);

舉步盡春光。

凌霄揮巨手;

立地起高樓。

飛馳千里馬;

更上一層樓。

閉關(guān)非良策;

開(kāi)放架金橋。

大業(yè)開(kāi)鵬舉;

東風(fēng)啟壯圖。

雄心創(chuàng)大業(yè);

壯志寫(xiě)春秋。

長(zhǎng)征步向三春邁;

偉業(yè)圖從四化描。

起程雖是小天地;

創(chuàng)業(yè)如同大文章。

烏龍競(jìng)舞振興志;

新礦宏開(kāi)奮起圖。

乘風(fēng)誓興鵬程路;

興廠功高有志人。

無(wú)限春光無(wú)限路;

有為時(shí)代有為人。

萬(wàn)眾一心齊奮力;

百舸千里競(jìng)爭(zhēng)流。

四化騰飛天永盛;

千軍奮進(jìn)業(yè)方興。

樹(shù)雄心創(chuàng)大業(yè)江山添錦繡;

立壯志寫(xiě)春秋日月耀光華。

一代風(fēng)流健步騰飛奔四化;

十層樓廈雄姿威武奮千軍。

上聯(lián)：宏圖驚四化

下聯(lián)：舉業(yè)匯三江

上聯(lián)：開(kāi)張迎喜報(bào)

下聯(lián)：舉步盡春光

上聯(lián)：雄心創(chuàng)大業(yè)

下聯(lián)：壯志寫(xiě)春秋

上聯(lián)：長(zhǎng)征步向三春邁

下聯(lián)：偉業(yè)圖從四化描

上聯(lián)：乘風(fēng)誓興鵬程路

下聯(lián)：興廠功高有志人

上聯(lián)：起程雖是小天地

下聯(lián)：創(chuàng)業(yè)如同大文章

上聯(lián)：四化騰飛天永盛

下聯(lián)：千軍奮進(jìn)業(yè)方興

上聯(lián)：萬(wàn)眾一心齊奮力

下聯(lián)：百舸千里競(jìng)爭(zhēng)流

上聯(lián)：烏龍競(jìng)舞振興志

下聯(lián)：新礦宏開(kāi)奮起圖

上聯(lián)：無(wú)限春光無(wú)限路

下聯(lián)：有為時(shí)代有為人

上聯(lián)：樹(shù)雄心創(chuàng)大業(yè)江山添錦繡

下聯(lián)：立壯志寫(xiě)春秋日月耀光華

上聯(lián)：一代風(fēng)流健步騰飛奔四化

下聯(lián)：十層樓廈雄姿威武奮千軍

上聯(lián)：凌霄揮巨手

下聯(lián)：立地起高樓

上聯(lián)：飛馳千里馬

下聯(lián)：更上一層樓

上聯(lián)：閉關(guān)非良策

下聯(lián)：開(kāi)放架金橋

上聯(lián)：大業(yè)開(kāi)鵬舉

下聯(lián)：東風(fēng)啟壯圖