金融第一章(金融)

1.金融基礎(chǔ)知識

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實施貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的宏觀調(diào)控部門。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會第三次會議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。 中國人民銀行的主要職責(zé)包括：依法制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)； 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；承辦國務(wù)院交辦的其他事項；根據(jù)國務(wù)院規(guī)定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設(shè)在北京。根據(jù)履行職責(zé)的需要，中國人民銀行總行內(nèi)設(shè)13個職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監(jiān)管一司、銀行監(jiān)管二司、非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管司、合作金融機構(gòu)監(jiān)司、統(tǒng)計司、會計財務(wù)司、支付科技司、國際司、內(nèi)審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實施貨幣政策，有效實行金融監(jiān)管，中國人民銀行總行還設(shè)立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛(wèi)局、培訓(xùn)中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設(shè)2個營業(yè)管理部，9個分行，326個中心支行，1827個縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機構(gòu)是總行的派出機構(gòu)，其主要職責(zé)是按照總行的授權(quán)，主要負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管。此外，中國人民銀行還設(shè)立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構(gòu)。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟、促進(jìn)社會進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟管理工具的金融機構(gòu) 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動的機構(gòu)。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預(yù)、協(xié)調(diào)經(jīng)濟的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構(gòu)相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。

但作為政策性金融機構(gòu)，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標(biāo)，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當(dāng)今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類較為全面，并構(gòu)成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開發(fā)公庫、公營企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個概念下定義問題上，中西方提法不盡相同。我們認(rèn)為商業(yè)銀行的定義應(yīng)包括以下要點，第一，商業(yè)銀行是一個信用授受的中介機構(gòu)；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來說，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。這個定義方法實際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標(biāo)。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營對象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，經(jīng)營的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營內(nèi)容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會再生產(chǎn)過程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營，是工商企業(yè)經(jīng)營的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶提供所有的金融服務(wù)。

而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門服務(wù)。隨著西方各國金融管制的。

2.金融基礎(chǔ)知識的目錄

第一章 貨幣與貨幣制度 1 第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生與貨幣形態(tài)的演變 2一、從商品交換發(fā)展的歷史進(jìn)程看貨幣的起源 2二、從貨幣的本質(zhì)看貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品 4三、貨幣形態(tài)的演變 5第二節(jié) 貨幣的職能 8一、價值尺度 8二、流通手段 9三、貯藏手段 10四、支付手段 10五、世界貨幣 11第三節(jié) 貨幣的定義及貨幣層次的劃分 12一、貨幣的定義 13二、貨幣層次的劃分 14三、貨幣層次劃分的意義 15第四節(jié) 貨幣制度 17一、貨幣制度的形成 17二、貨幣制度的構(gòu)成要素 17三、貨幣制度的演變 19綜合練習(xí) 23 第二章 信用與信用擴張 27第一節(jié) 信用的產(chǎn)生及發(fā)展 27一、信用的產(chǎn)生 28二、信用發(fā)展中的兩次飛躍 29三、信用發(fā)展的幾個階段 30第二節(jié) 信用形式和信用工具 33一、信用形式 33二、信用工具 34三、常用信用工具 35四、信用工具的價格 37第三節(jié) 信用擴張 39一、信用擴張的含義 39二、信用過度擴張 40三、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟 40四、虛擬經(jīng)濟影響實體經(jīng)濟的因素 41綜合練習(xí) 43 第三章 利息與利息率 47第一節(jié) 利息 47一、利息的含義與本質(zhì) 47二、利息的計量方法 48第二節(jié) 利率 49一、利率的概念 50二、利率的種類 50三、利率的作用 52第三節(jié) 利率決定理論 53一、馬克思的利率決定論和西方的利率決定論 53二、決定利率變化的因素 54三、影響利率變化的因素 54綜合練習(xí) 56 第四章 金融機構(gòu)與四大支柱 59第一節(jié) 金融機構(gòu)概述 59一、金融機構(gòu)產(chǎn)生的原因及功能 60二、金融機構(gòu)的劃分 60三、國際金融機構(gòu) 61第二節(jié) 銀 行 業(yè) 64一、銀行的含義 64二、近代銀行的發(fā)展史 64三、銀行性金融機構(gòu) 64四、我國現(xiàn)行的銀行體制 66第三節(jié) 保險公司 69一、保險公司的產(chǎn)生 69二、保險公司的組織形式 70三、保險公司的業(yè)務(wù)范圍 70第四節(jié) 證券公司 72一、證券公司概述 72二、證券公司的主要業(yè)務(wù) 73三、證券公司的傭金 74第五節(jié) 信托投資公司 77一、信托與金融信托 77二、信托投資公司的業(yè)務(wù) 78三、信托投資公司的資產(chǎn)負(fù)債比例管理 78綜合練習(xí) 81 第五章 商業(yè)銀行與派生存款 85第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 85一、商業(yè)銀行的起源 86二、商業(yè)銀行的發(fā)展 87三、西方商業(yè)銀行近年來的發(fā)展動向 88第二節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織結(jié)構(gòu) 90一、商業(yè)銀行的性質(zhì) 90二、商業(yè)銀行的職能 91三、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu) 92第三節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則 94一、安全性 94二、流動性 96三、營利性 96四、商業(yè)銀行經(jīng)營原則的矛盾及其協(xié)調(diào) 97第四節(jié) 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 98一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 98二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 101三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 103第五節(jié) 商業(yè)銀行派生存款 106一、商業(yè)銀行的原始存款與派生存款 106二、商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件 106三、存款貨幣的創(chuàng)造過程 107四、商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的約束因素 108綜合練習(xí) 110 第六章 中央銀行與貨幣政策 113第一節(jié) 中央銀行概述 113一、中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展 113二、中央銀行的類型結(jié)構(gòu) 115三、中央銀行的性質(zhì)與職能 116第二節(jié) 中央銀行的主要業(yè)務(wù) 118一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 118二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 120三、中央銀行的其他業(yè)務(wù) 121第三節(jié) 中央銀行貨幣政策 122一、貨幣政策的最終目標(biāo) 122二、貨幣政策的中介目標(biāo) 124第四節(jié) 貨幣政策工具 126一、一般性貨幣政策工具 126二、選擇性貨幣政策工具 128三、其他貨幣政策工具 128四、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 129綜合練習(xí) 132 第七章 貨幣供求均衡與通貨膨脹 136第一節(jié) 貨幣需求 136一、貨幣需求的含義 136二、馬克思的貨幣需求理論 137三、費雪交易方程式與劍橋方程式 137四、凱恩斯的貨幣需求理論 138五、弗里德曼的貨幣需求函數(shù) 138六、影響我國貨幣需求的主要因素 139第二節(jié) 貨幣供給 140一、貨幣供給 140二、影響貨幣供給的基本因素 140三、決定貨幣乘數(shù)大小的因素 141第三節(jié) 貨幣均衡 142一、貨幣均衡的概念 143二、貨幣供求均衡與社會總供求平衡 143三、中央銀行對貨幣供求的調(diào)節(jié) 144第四節(jié) 通貨膨脹 146一、通貨膨脹的含義 146二、衡量通貨膨脹的指標(biāo) 147三、通貨膨脹的類型 148四、通貨膨脹的危害 150五、通貨膨脹的治理 151第五節(jié) 通貨緊縮 153一、通貨緊縮的含義 153二、通貨緊縮的分類 153三、通貨緊縮產(chǎn)生的原因 154四、通貨緊縮的危害 154五、治理通貨緊縮的措施 154綜合練習(xí) 156 第八章 金融市場與衍生金融工具 159第一節(jié) 金融市場概述 160一、金融市場的含義 160二、金融市場的構(gòu)成要素 160三、金融市場的地位與功能 161四、金融市場上的融資方式 162五、金融市場的分類 163第二節(jié) 貨幣市場與資本市場 164一、貨幣市場 164二、資本市場 165三、國際金融市場 167第三節(jié) 衍生金融工具 170一、衍生金融工具概述 170二、常見的衍生金融工具 171綜合練習(xí) 175 第九章 外匯與國際收支 178第一節(jié) 外匯與匯率 178一、外匯概述 179二、外匯的功能 180三、匯率及其標(biāo)價方法 180四、影響匯率變動的因素 182第二節(jié) 國際收支 184一、國際收支的含義 184二、國際收支平衡表 185三、國際收支平衡表的差額與分析 188四、國際收支不平衡的原因和影響 188五、國際收支的調(diào)節(jié) 189第三節(jié) 外匯交易 192一、外匯交易與外匯市。

3.金融基礎(chǔ)知識的目錄

第一章 貨幣與貨幣制度 1 第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生與貨幣形態(tài)的演變 2 一、從商品交換發(fā)展的歷史進(jìn)程看貨幣的起源 2 二、從貨幣的本質(zhì)看貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品 4 三、貨幣形態(tài)的演變 5 第二節(jié) 貨幣的職能 8 一、價值尺度 8 二、流通手段 9 三、貯藏手段 10 四、支付手段 10 五、世界貨幣 11 第三節(jié) 貨幣的定義及貨幣層次的劃分 12 一、貨幣的定義 13 二、貨幣層次的劃分 14 三、貨幣層次劃分的意義 15 第四節(jié) 貨幣制度 17 一、貨幣制度的形成 17 二、貨幣制度的構(gòu)成要素 17 三、貨幣制度的演變 19 綜合練習(xí) 23 第二章 信用與信用擴張 27 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生及發(fā)展 27 一、信用的產(chǎn)生 28 二、信用發(fā)展中的兩次飛躍 29 三、信用發(fā)展的幾個階段 30 第二節(jié) 信用形式和信用工具 33 一、信用形式 33 二、信用工具 34 三、常用信用工具 35 四、信用工具的價格 37 第三節(jié) 信用擴張 39 一、信用擴張的含義 39 二、信用過度擴張 40 三、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟 40 四、虛擬經(jīng)濟影響實體經(jīng)濟的因素 41 綜合練習(xí) 43 第三章 利息與利息率 47 第一節(jié) 利息 47 一、利息的含義與本質(zhì) 47 二、利息的計量方法 48 第二節(jié) 利率 49 一、利率的概念 50 二、利率的種類 50 三、利率的作用 52 第三節(jié) 利率決定理論 53 一、馬克思的利率決定論和西方的利率決定論 53 二、決定利率變化的因素 54 三、影響利率變化的因素 54 綜合練習(xí) 56 第四章 金融機構(gòu)與四大支柱 59 第一節(jié) 金融機構(gòu)概述 59 一、金融機構(gòu)產(chǎn)生的原因及功能 60 二、金融機構(gòu)的劃分 60 三、國際金融機構(gòu) 61 第二節(jié) 銀 行 業(yè) 64 一、銀行的含義 64 二、近代銀行的發(fā)展史 64 三、銀行性金融機構(gòu) 64 四、我國現(xiàn)行的銀行體制 66 第三節(jié) 保險公司 69 一、保險公司的產(chǎn)生 69 二、保險公司的組織形式 70 三、保險公司的業(yè)務(wù)范圍 70 第四節(jié) 證券公司 72 一、證券公司概述 72 二、證券公司的主要業(yè)務(wù) 73 三、證券公司的傭金 74 第五節(jié) 信托投資公司 77 一、信托與金融信托 77 二、信托投資公司的業(yè)務(wù) 78 三、信托投資公司的資產(chǎn)負(fù)債比例管理 78 綜合練習(xí) 81 第五章 商業(yè)銀行與派生存款 85 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 85 一、商業(yè)銀行的起源 86 二、商業(yè)銀行的發(fā)展 87 三、西方商業(yè)銀行近年來的發(fā)展動向 88 第二節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織結(jié)構(gòu) 90 一、商業(yè)銀行的性質(zhì) 90 二、商業(yè)銀行的職能 91 三、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu) 92 第三節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則 94 一、安全性 94 二、流動性 96 三、營利性 96 四、商業(yè)銀行經(jīng)營原則的矛盾及其協(xié)調(diào) 97 第四節(jié) 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 98 一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 98 二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 101 三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 103 第五節(jié) 商業(yè)銀行派生存款 106 一、商業(yè)銀行的原始存款與派生存款 106 二、商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件 106 三、存款貨幣的創(chuàng)造過程 107 四、商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的約束因素 108 綜合練習(xí) 110 第六章 中央銀行與貨幣政策 113 第一節(jié) 中央銀行概述 113 一、中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展 113 二、中央銀行的類型結(jié)構(gòu) 115 三、中央銀行的性質(zhì)與職能 116 第二節(jié) 中央銀行的主要業(yè)務(wù) 118 一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 118 二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 120 三、中央銀行的其他業(yè)務(wù) 121 第三節(jié) 中央銀行貨幣政策 122 一、貨幣政策的最終目標(biāo) 122 二、貨幣政策的中介目標(biāo) 124 第四節(jié) 貨幣政策工具 126 一、一般性貨幣政策工具 126 二、選擇性貨幣政策工具 128 三、其他貨幣政策工具 128 四、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 129 綜合練習(xí) 132 第七章 貨幣供求均衡與通貨膨脹 136 第一節(jié) 貨幣需求 136 一、貨幣需求的含義 136 二、馬克思的貨幣需求理論 137 三、費雪交易方程式與劍橋方程式 137 四、凱恩斯的貨幣需求理論 138 五、弗里德曼的貨幣需求函數(shù) 138 六、影響我國貨幣需求的主要因素 139 第二節(jié) 貨幣供給 140 一、貨幣供給 140 二、影響貨幣供給的基本因素 140 三、決定貨幣乘數(shù)大小的因素 141 第三節(jié) 貨幣均衡 142 一、貨幣均衡的概念 143 二、貨幣供求均衡與社會總供求平衡 143 三、中央銀行對貨幣供求的調(diào)節(jié) 144 第四節(jié) 通貨膨脹 146 一、通貨膨脹的含義 146 二、衡量通貨膨脹的指標(biāo) 147 三、通貨膨脹的類型 148 四、通貨膨脹的危害 150 五、通貨膨脹的治理 151 第五節(jié) 通貨緊縮 153 一、通貨緊縮的含義 153 二、通貨緊縮的分類 153 三、通貨緊縮產(chǎn)生的原因 154 四、通貨緊縮的危害 154 五、治理通貨緊縮的措施 154 綜合練習(xí) 156 第八章 金融市場與衍生金融工具 159 第一節(jié) 金融市場概述 160 一、金融市場的含義 160 二、金融市場的構(gòu)成要素 160 三、金融市場的地位與功能 161 四、金融市場上的融資方式 162 五、金融市場的分類 163 第二節(jié) 貨幣市場與資本市場 164 一、貨幣市場 164 二、資本市場 165 三、國際金融市場 167 第三節(jié) 衍生金融工具 170 一、衍生金融工具概述 170 二、常見的衍生金融工具 171 綜合練習(xí) 175 第九章 外匯與國際收支 178 第一節(jié) 外匯與匯率 178 一、外匯概述 179 二、外匯的功能 180 三、匯率及其標(biāo)價方法 180 四、影響匯率變動的因素 182 第二節(jié) 國際收支 184 一、國際收支的含義 184 二、國際收支平衡表 185 三、國際收支平衡表的差額與分析 188 四、國際收支不。

4.金融學(xué)基礎(chǔ)的章節(jié)目錄

？前言

第1章 金融學(xué)概述

1.1 金融簡介

1.2 金融學(xué)簡介

1.3 現(xiàn)代金融業(yè)的定位

1.4 金融學(xué)研究內(nèi)容與方法

復(fù)習(xí)思考題

第2章 貨幣與貨幣制度

2.1 貨幣

2.2 貨幣制度

復(fù)習(xí)思考題

第3章 信用與信用工具

3.1 信用概述

3.2 利息與利率

3.3 信用工具

復(fù)習(xí)思考題

第4章 金融機構(gòu)概述

4.1 金融機構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展

4.2 金融機構(gòu)的性質(zhì)與職能

4.3 金融機構(gòu)體系的基本構(gòu)成

4.4 國際金融機構(gòu)體系

復(fù)習(xí)思考題

第5章 銀行業(yè)金融機構(gòu)

5.1 現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展

5.2 中央銀行

5.3 商業(yè)銀行與專業(yè)銀行

5.4 政策性銀行

復(fù)習(xí)思考題

第6章 非銀行業(yè)金融機構(gòu)

6.1 保險公司

6.2 證券公司

6.3 基金公司

6.4 信托與租賃

復(fù)習(xí)思考題

第7章 金融市場

7.1 金融市場概述

7.2 貨幣市場

7.3 資本市場

7.4 其他金融市場

復(fù)習(xí)思考題

第8章 貨幣供求與均衡

8.1 貨幣需求

8.2 貨幣供給

8.3 貨幣供求均衡

復(fù)習(xí)思考題

第9章 通貨膨脹與通貨緊縮

9.1 通貨膨脹概述

9.2 通貨膨脹的成因與治理

9.3 通貨緊縮概述

9.4 通貨緊縮的成因與治理

復(fù)習(xí)思考題

第10章 貨幣政策調(diào)控

10.1 貨幣政策及其目標(biāo)

……

第11章 國際貨幣體系與國際收支

參考文獻(xiàn)

5.金融的基礎(chǔ)知識包括哪些

什么是金融衍生產(chǎn)品？它包括哪些種類？ 衍生產(chǎn)品是英文（Derivatives）的中文意譯。

其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生產(chǎn)品通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。

由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有相應(yīng)科目，因而也被稱為“資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡稱表外交易）”。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。

因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險也就越大。

國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多。活躍的金融創(chuàng)新活動接連不斷地推出新的衍生產(chǎn)品。

金融衍生產(chǎn)品主要有以下下種分類方法 （1）根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)?？梢苑譃檫h(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。

遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對合約到期日及其買賣的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定。

遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠(yuǎn)期交易流動性較低。

掉期合約是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說，掉期合約是當(dāng)事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流（Cash Flow）的合約。

較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。掉期合約中規(guī)定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。

期權(quán)交易是買賣權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時間、以某一特定價格買賣某一特定種類、數(shù)量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。

期權(quán)合同有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合同，也有在柜臺交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。 （2）根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。

如果再加以細(xì)分，股票類中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數(shù)；利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長期債券利率為代表的長期利率；貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值：商品類中包括各類大宗實物商品。具體見表3—1 表3—1 根據(jù)原生資產(chǎn)對金融衍生產(chǎn)品的分類 對象|原生資產(chǎn)| 金融衍生產(chǎn)品 利率|短期存款| 利率期貨、利率遠(yuǎn)期、利率期權(quán)、利率掉期合約等 |長期債券| 債券期貨、債券期權(quán)合約等 股票|股票 | 股票期貨、股票期權(quán)合約等 |股票指數(shù)| 股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)合約等 貨幣|各類現(xiàn)匯| 貨幣遠(yuǎn)期、貨幣期、貨幣期權(quán)、貨幣掉期合約等 商品|各類實物商品|商品遠(yuǎn)期、商品期貨，商品期權(quán)、商品掉期合約等 （3）根據(jù)交易方法，可分為場內(nèi)交易和場外文易。

場內(nèi)交易，又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負(fù)責(zé)進(jìn)行清算和承擔(dān)履約擔(dān)保責(zé)任的特點。

此外，由于每個投資者都有不同的需求，交易所事先設(shè)計出標(biāo)準(zhǔn)化的金融合同，由投資者選擇與自身需求最接近的合同和數(shù)量進(jìn)行交易。所有的交易者集中在一個場所進(jìn)行交易，這就增加了交易的密度，一般可以形成流動性較高的市場。

期貨交易和部分標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合同交易都屬于這種交易方式。 場外交易，又稱柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。

這種交易方式有許多形態(tài)，可以根據(jù)每個使用者的不同需求設(shè)計出不同內(nèi)容的產(chǎn)品。同時，為了滿足客戶的具體要求、出售衍生產(chǎn)品的金融機構(gòu)需要有高超的金融技術(shù)和風(fēng)險管理能力。

場外交易不斷產(chǎn)生金融創(chuàng)新。但是，由于每個交易的清算是由交易雙方相互負(fù)責(zé)進(jìn)行的，交易參與者僅限于信用程度高的客戶。

掉期交易和遠(yuǎn)期交易是具有代表性的柜臺交易的衍生產(chǎn)品。 據(jù)統(tǒng)計，在金融衍生產(chǎn)品的持倉量中，按交易形態(tài)分類，遠(yuǎn)期交易的持倉量最大，占整體持倉量的42%，以下依次是掉期（27%）、期貨（18%）和期權(quán)（13%）。

按交易對象分類，以利率掉期、利率遠(yuǎn)期交易等為代表的有關(guān)利率的金融衍生產(chǎn)品交易占市場份額最大，為62%，以下依次是貨幣衍生產(chǎn)品（37%）和股票、商品衍生產(chǎn)品（1%）,1989年到1995年的6年間，金融衍生產(chǎn)品市場規(guī)模擴大了5.7倍。各種交易形態(tài)和各種交易對象之間的差距并不大，整體上呈高速擴大的趨勢。

6.金融基礎(chǔ)知識的內(nèi)容簡介

本書根據(jù)作者多年的教學(xué)經(jīng)驗和對金融學(xué)領(lǐng)域的深入研究編寫而成，主要包括貨幣與貨幣制度、信用與信用擴張、利息與利息率、金融機構(gòu)與四大支柱、商業(yè)銀行與派生存款、中央銀行與貨幣政策、貨幣供求均衡與通貨膨脹、金融市場與衍生工具、外匯與國際收支、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管等內(nèi)容。

本書提供課件、教案、各類題目參考意見、模擬試卷等配套資料，索要方式參見“配套資料索取說明”。

本書既可作為高職高專財經(jīng)類專業(yè)的教材，也可作為普通高等院校、成人高等院校、繼續(xù)教育培訓(xùn)人員的參考書。

7.金融投資入門

您好，首先我想說，無論之后你想鉆研哪個方向，都請腳踏實地地從一些基礎(chǔ)的知識開始，只有每一步走穩(wěn)了，才能達(dá)到你想達(dá)到的目標(biāo)。

針對您的情況，我的建議如下：

首先，推薦您閱讀茲維·博迪的《金融學(xué)》，這本書絕對堪稱金融的入門讀物，雖然是教材，但是卻寫得很淺顯易懂，內(nèi)中的例子也很豐富，每一章后面的題目可以選做。最重要的是，這本書可以給你一個關(guān)于金融的概覽，讓你知道何謂金融，金融涉及哪些方面、哪些主體等等。

再來，根據(jù)您現(xiàn)有的想法，也就是關(guān)于證券投資基金，我建議您可以去閱讀證券從業(yè)資格考試教材中的《證券市場基礎(chǔ)知識》和《證券投資基金》這兩本書。至于是否參加從業(yè)考試，這個不重要，雖然這兩本書寫得都很寬泛，也有不少地方值得更新或者商榷，但是對于剛?cè)腴T的學(xué)習(xí)者而言，這兩本書還是很有輔導(dǎo)意義的。

當(dāng)你讀完上述三本書以后，看看自己對金融的理解到達(dá)哪一個層面了，問問自己是否真的是對基金方面感興趣，或許在整個學(xué)習(xí)過程中，金融體系中的其他方面更吸引你也說不定。等你到了這個時候，再來決定自己到底想往哪個分支方向去發(fā)展和鉆研。

等你確定了方向以后，如果還不知道該讀些什么書，歡迎您再次提問。

希望我的回答對你有幫助。