期貨第八版目錄(期貨的作品目錄)

1.期貨基礎知識的作品目錄

版權、扉頁(yè)

前言

目錄

第一部分應試指南與最新命題預測

第二部分考點(diǎn)講解與演練

第一章 期貨市場(chǎng)概述

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第二章 期貨市場(chǎng)組織結構

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第三章 期貨合約與期貨品種

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第四章期貨交易制度與期貨交易流程

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第五章期貨行情分析

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第六章 套期保值

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第七章 期貨投機與套利交易

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第八章 金融期貨

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第九章 期權與期權交易

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第十章期貨市場(chǎng)風(fēng)險監控與管理

本章考點(diǎn)

名師點(diǎn)撥

最新考點(diǎn)例題解讀

本章考點(diǎn)強訓

本章考點(diǎn)強訓參考答案與詳解

第三部分期貨基礎知識命題預測試卷

全國期貨從業(yè)人員資格考試期貨基礎知識命題預測試卷（一）

全國期貨從業(yè)人員資格考試期貨基礎知識命題預測試卷（二）

附錄

《期貨基礎知識》最新考試大綱

附贈

上機考試實(shí)戰光盤(pán)內含全真模擬全國期貨從業(yè)人員資格考試系統+6套命題預測試卷

2.期貨的基礎知識

第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達成的，受法律約束的，并規定在將來(lái)特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標準化合約。

所謂標準化合約是指合約的數量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書(shū)。

誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書(shū)工作，但是期貨合約并非一紙文書(shū)。期貨合約是通過(guò)期貨交易所達成的一項具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來(lái)買(mǎi)賣(mài)某種商品的契約。

期貨合約的標準化條款一般包括： （1）交易數量和單位條款。每種商品的期貨合約規定了統一的、標準化的數量和數量單位，統稱(chēng)“交易單位”。

例如，大連商品交易所規定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說(shuō)，你在大連商品交易所買(mǎi)賣(mài)大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達就是1手，這是最小的交易單位。

在期貨市場(chǎng)，你不可以買(mǎi)5噸或賣(mài)出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級條款。

商品期貨合約規定了統一的、標準化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標準。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標準采用國標。

（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標準化的、統一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。

大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設在大連。 （4）交割期條款。

商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規定。剛開(kāi)始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標示著(zhù)一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。

（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方報價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。

也就是說(shuō)，當你買(mǎi)賣(mài)大豆期貨時(shí)，不可能出現2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。

指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的3%。

(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買(mǎi)賣(mài)的最后截止日期。

每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買(mǎi)賣(mài)，準備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。

現附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節假日順延） 交割等級 具體內容見(jiàn)附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續費 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)。

期貨交易的全過(guò)程可以概括為開(kāi)倉、持倉、平倉或實(shí)物交割。 開(kāi)倉，是指交易者新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數量的期貨合約，例如，你可賣(mài)出10手大豆期貨合約，當這一筆交易是你的第一次買(mǎi)賣(mài)時(shí)，就被稱(chēng)為開(kāi)倉交易。

在期貨市場(chǎng)上，買(mǎi)入或賣(mài)出一份期貨合約相當于簽署了一份遠期交割合同。開(kāi)倉之后尚沒(méi)有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。

開(kāi)倉時(shí)，買(mǎi)入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)多頭；賣(mài)出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結束，他就必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)了結這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數。

大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結束之前擇機將買(mǎi)入的期貨合約賣(mài)出，或將賣(mài)出的期貨合約買(mǎi)回，即通過(guò)筆數相等、方向相反的期貨交易來(lái)對沖原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣(mài)出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應在2000年5月到期前，買(mǎi)進(jìn)10手同一個(gè)合約來(lái)對沖平倉，這樣，一開(kāi)一平，一個(gè)交易過(guò)程就結束了。

這就象財務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買(mǎi)回已賣(mài)出合約，或賣(mài)出已買(mǎi)入合約的行為就叫平倉。

交易者開(kāi)倉之后可以選擇兩種方式了結期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。

那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買(mǎi)賣(mài)。你以2188元/噸的價(jià)格賣(mài)出明年5月份交割的1手大豆合約。

這時(shí)，你所處的交易部位就被稱(chēng)為“空頭”部位，你現在可以說(shuō)你是一位“賣(mài)空者”或者說(shuō)你賣(mài)空1手大豆合約。 當你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。

一種是一直到合約的期滿(mǎn)都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現貨市場(chǎng)買(mǎi)入10噸大豆并提交給合約的買(mǎi)方。如果你能。

3.期貨基礎知識有哪些

你好，期貨的知識很多， 期貨基礎 這本書(shū)有詳解的，不同的章節講述的內容不同的，第一章 期貨市場(chǎng)概述第一節 期貨市場(chǎng)的形成和發(fā)展主要掌握：期貨市場(chǎng)的形成；期貨市場(chǎng)相關(guān)范疇；期貨市場(chǎng)的發(fā)展。

第二節 期貨交易的特征主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現貨交易的區別；期貨交易與遠期現貨交易的區別；期貨交易與證券交易的區別。第三節 期貨市場(chǎng)的功能與作用主要掌握：期貨市場(chǎng)的功能；規避風(fēng)險功能及其機理；價(jià)格發(fā)現功能及其機理；期貨市場(chǎng)的作用。

第四節 中外期貨市場(chǎng)概況主要掌握：外國期貨市場(chǎng)；國內期貨市場(chǎng)。第二章 期貨市場(chǎng)的構成第一節 期貨交易所主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì )員制與公司制；我國期貨交易所概況、組織形式與會(huì )員管理。

第二節 期貨結算機構主要掌握：期貨結算機構的性質(zhì)與職能、組織形式；期貨結算制度；我國期貨結算機構與期貨結算制度。第三節 期貨中介與服務(wù)機構主要掌握：期貨公司的職能、公司類(lèi)型、機構設置；我國期貨公司機構設置、法人治理結構與風(fēng)險控制體系；介紹經(jīng)紀商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務(wù)機構的作用。

第四節 期貨交易者主要掌握：期貨交易者的分類(lèi)；國際期貨市場(chǎng)的主要機構投資者。第三章 期貨交易制度與合約第一節 期貨合約主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標的選擇；期貨合約的主要條款及設計依據。

第二節 期貨市場(chǎng)基本制度主要掌握： 保證金制度 ； 當日無(wú)負債結算制度 ； 漲跌停板制度 ； 持倉限額及大戶(hù)報告制度；強行平倉制度；信息披露制度。第三節 期貨交易流程主要掌握： 交易流程；開(kāi)戶(hù)流程；交易指令的內容；常用交易指令；指令下達方式；競價(jià)方式；結算的概念與程序； 結算公式與應用 ；交割的概念及作用；實(shí)物交割方式與交割結算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標準倉單的概念及形式；現金交割。

第四章 套期保值第一節 套期保值概述主要掌握：套期保值定義；套期保值的實(shí)現條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點(diǎn)；套期保值的種類(lèi)。第二節 套期保值的應用主要掌握：賣(mài)出套期保值的應用情形及操作；買(mǎi)入套期保值的應用情形及操作。

第三節 基差與套期保值效果主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場(chǎng)的關(guān)系；基差的變動(dòng)；基差變動(dòng)與套期保值效果的關(guān)系；套期保值有效性的衡量。第四節 套期保值操作的擴展及注意事項主要掌握：套期保值操作的擴展；期轉現；期現套利；基差交易；企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的注意事項。

第五章 期貨投機與套利交易第一節 期貨投機交易主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區別；期貨投機者類(lèi)型；期貨投機的作用和操作方法。第二節 期貨套利概述主要掌握：期貨套利的概念和分類(lèi)；期貨套利與投機區別；期貨套利的作用。

第三節 期貨套利交易策略主要掌握：期貨價(jià)差的定義；價(jià)差的變化；價(jià)差套利的盈虧計算；套利交易指令；各種價(jià)差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點(diǎn)；程序化交易的概念；程序化交易系統的形式與設計。第六章 期貨價(jià)格分析第一節 期貨行情解讀主要掌握：期貨行情表解讀；K線(xiàn)圖、竹線(xiàn)圖、分時(shí)圖等 期貨行情圖解讀。

第二節 期貨價(jià)格的基本分析主要掌握：基本分析的含義及其特點(diǎn)；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價(jià)格之間的關(guān)系。第三節 期貨價(jià)格的技術(shù)分析主要掌握：技術(shù)分析的含義； 基本分析與技術(shù)分析比較； 趨勢分析、形態(tài)分析、主要指標分析；成交量和持倉量、期貨價(jià)格之間的關(guān)系；波浪理論。

第七章 外匯期貨第一節 外匯與外匯期貨概述主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價(jià)方法；外匯風(fēng)險的分類(lèi)；外匯期貨的概念；外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠期外匯交易；外匯保證金交易的區別與聯(lián)系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。第二節 影響匯率的因素主要掌握：基本經(jīng)濟因素；宏觀(guān)經(jīng)濟政策因素；中央銀行干預、政治因素、外匯儲備等影響匯率走勢的各種因素。

第三節 外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值；投機和套利的種類(lèi)及其運用方法。第八章 利率期貨第一節 利率期貨概述主要掌握：利率期貨概念、標的及種類(lèi)；利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；利率期貨價(jià)格波動(dòng)影響因素；國際期貨市場(chǎng)主要利率期貨合約。

第二節 利率期貨的報價(jià)與交割主要掌握：美國市場(chǎng)短期利率期貨報價(jià)方式；美國市場(chǎng)中長(cháng)期利率期貨的報價(jià)與交割。第三節 利率期貨交易主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應用；利率期貨投機與套利交易。

第九章 股指期貨和股票期貨第一節 股票指數與股指期貨主要掌握： 股票指數的概念；主要股票指數； 股票市場(chǎng)風(fēng)險；股指期貨；股指期貨與股票交易的區別。第二節 滬深300股指期貨的基本制度規則主要掌握： 滬深300股指期貨合約條款內容；滬深300股票指數的編制；滬深300股指期貨交易規則；股指期貨投資者適當性制度。

第三節 股指期貨套期保值交易主要掌握：?jiǎn)蝹€(gè)股票的β系數和股票組合的β系數；最佳套期保值比率； 股指期貨套期保值中合約數量的確定； 股指期貨賣(mài)出。

4.期貨基礎知識 , 期貨法律法規

一：期貨基礎知識：

期貨與現貨完全不同，現貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個(gè)標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產(chǎn)品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之后，一個(gè)月之后，三個(gè)月之后，甚至一年之后。

買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。

買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)。

投資者可以對期貨進(jìn)行投資或投機。大部分人認為對期貨的不恰當投機行為，例如無(wú)貨沽空，可以導致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，這是不正確的看法，可以同時(shí)做空做多，才是健康正常的交易市場(chǎng)。

由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量和質(zhì)量標的物的標準化合約。

二：期貨法律法規：

* 1999年06月02日 期貨交易管理暫行條例

* 1999年05月25日 期貨交易管理暫行條例

* 1998年08月01日 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規范期貨市場(chǎng)的通知

* 1996年12月25日 國務(wù)院辦公廳關(guān)于中國證監會(huì )對期貨市場(chǎng)違規行為進(jìn)行行政處罰有關(guān)問(wèn)題的復函

* 1996年09月02日 國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國務(wù)院證券委員會(huì )關(guān)于1996年全國證券期貨工作安排意見(jiàn)的通知

* 1996年02月23日 國務(wù)院批轉國務(wù)院證券委員會(huì )、中國證券監督管理委員會(huì )關(guān)于進(jìn)一步加強期貨市場(chǎng)監管工作請示的通知

* 1995年07月20日 國務(wù)院關(guān)于批轉國務(wù)院證券委員會(huì )1995年證券期貨工作安排意見(jiàn)的通知

* 1994年09月29日 國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國務(wù)院證券委員會(huì )關(guān)于暫停粳米、菜籽油期貨交易和進(jìn)一步加強期貨市場(chǎng)管理請示的通知

* 1994年05月16日 國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國務(wù)院證券委員會(huì )關(guān)于堅決制止期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展若干意見(jiàn)請示的通知

* 1994年04月06日 國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國務(wù)院證券委員會(huì )關(guān)于停止鋼材、食糖煤炭期貨交易請示的通知

* 1994年04月06日 國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國務(wù)院證券委員會(huì )關(guān)于停止鋼材、食糖、煤炭期貨交易請示的通知

* 1993年11月14日 國務(wù)院關(guān)于堅決制止期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展的通知

5.期貨基礎知識有哪些

期貨與現貨完全不同，現貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個(gè)標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產(chǎn)品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之后，一個(gè)月之后，三個(gè)月之后，甚至一年之后。

買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。

買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)。

投資者可以對期貨進(jìn)行投資或投機。大部分人認為對期貨的不恰當投機行為，例如無(wú)貨沽空，可以導致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，這是不正確的看法，可以同時(shí)做空做多，才是健康正常的交易市場(chǎng)。

由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量和質(zhì)量標的物的標準化合約。

期貨手續費：

相當于股票中的傭金。對股票來(lái)說(shuō)，炒股的費用包括印花稅、傭金、過(guò)戶(hù)費及其他費用。相對來(lái)說(shuō)，從事期貨交易的費用就只有手續費。期貨手續費是指期貨交易者買(mǎi)賣(mài)期貨成交后按成交合約總價(jià)值的一定比例所支付的費用。

期貨的結算：

是指根據期貨交易所公布的結算價(jià)格對交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算。

期貨交割：

是指期貨合約到期時(shí)，根據期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過(guò)程。

期貨的主要特點(diǎn)：

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質(zhì)量、等級、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設計，經(jīng)國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過(guò)公開(kāi)競價(jià)方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開(kāi)叫價(jià)方式，而我國均采用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

期貨合約可通過(guò)交收現貨或進(jìn)行對沖交易來(lái)履行或解除合約義務(wù)。

期貨條款內容：

最小變動(dòng)價(jià)位：指該期貨合約單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：（又稱(chēng)漲跌停板）是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。

期貨合約交割月份：是指該合約規定進(jìn)行交割的月份。

最后交易日：是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。

期貨合約交易單位“手”：期貨交易必須以“一手”的整數倍進(jìn)行，不同交易品種每手合約的商品數量，在該品種的期貨合約中載明。

期貨合約的交易價(jià)格：是該期貨合約的基準交割品在基準交割倉庫交貨的含增值稅價(jià)格。合約交易價(jià)格包括開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、結算價(jià)等。

期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個(gè)平均來(lái)對未平倉的期貨合約進(jìn)行最后結算。）當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。

6.期貨交易基礎知識

一、什么是期貨 所謂期貨，顧名思義，就是規定未來(lái)一定時(shí)期交貨的商品，但實(shí)際上是一種可以反復轉讓、反復買(mǎi)賣(mài)的標準化合同。

二、什么是期貨交易 期貨交易是以保證金為基礎，在期貨交易所內買(mǎi)賣(mài)各種商品標準化合同的交易方式。 三、期貨交易的經(jīng)濟功能 發(fā)現價(jià)格、回避風(fēng)險、投資工具。

四、期貨交易的目的 套期保值或投機取利。 五、期貨交易的特點(diǎn) 1、商品合約化：期貨交易是合約的買(mǎi)賣(mài)，雙方在成交時(shí)并非憑現貨，而是通過(guò)既定的標準化合約成交，實(shí)物商品不直接進(jìn)出期貨市場(chǎng)。

2、合約標準化：期貨合約是標準化合約，其唯一的變量就是價(jià)格，其它要素如：數量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)都由交易所統一規定。 3、資金杠桿化：期貨交易是以5-10%的保證金作為擔保進(jìn)行交易，因此具有以小博大的杠桿作用。

4、交易公開(kāi)化：期貨交易是在公開(kāi)場(chǎng)合（交易所內）自由競價(jià)進(jìn)行，不是私下成交的。 5、交割票據化：期貨交割就是賣(mài)方交付倉單，買(mǎi)方交付付款憑證的過(guò)程，兩者均是法律認可受之保護的商業(yè)票據。

7.商品期貨基礎知識

（一）商品期貨

1、農產(chǎn)品期貨

農產(chǎn)品是最早進(jìn)行期貨交易的商品。芝加哥期貨交易所（CBOT）是農產(chǎn)品期貨的主要集中地。國內的農產(chǎn)品期貨主要集中在大連商品交易所和鄭州商品交易所，具有包括：

大連商品交易所：玉米、大豆、豆粕、豆油、棕櫚油；

鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、菜籽油；

2、有色金屬期貨

有色金屬是當今世界期貨市場(chǎng)中比較成熟的期貨品種之一，倫敦金屬交易所的交易價(jià)格被世界各地公認為是有色金屬交易的定價(jià)標準。近年來(lái)我國銅期貨的交易成長(cháng)迅速，目前已超過(guò)紐約商業(yè)交易所居全球第二位。上海期貨交易所的金屬品種主要有銅、鋁、鋅，還有即將推出的黃金。

3、能源期貨

能源期貨開(kāi)始于1978年。作為一種新興商品期貨品種，其交易量一直呈快速增長(cháng)之勢。目前僅次于農產(chǎn)品期貨和利率期貨，是國際期貨市場(chǎng)的重要產(chǎn)品。

原油是最重要的能源期貨品種，目前世界上重要的原油期貨合約有：紐約商業(yè)交易所的輕質(zhì)低硫原油；倫敦國際石油交易所的布倫特原油期貨合約。

我國的能源期貨只有上海期貨交易所的燃料油。

4、化工期貨

國內的化工期貨主要包括塑料（LLDPE）、精對苯二甲酸（PTA）、天然橡膠。

8.期貨入門(mén)學(xué)習哪些知識

1、《期貨大作手風(fēng)云錄-初入期海》

期貨大作手風(fēng)云錄是瑞林嘉馳對沖基金的基金經(jīng)理、北京逍遙投資工作室創(chuàng )始人劉強（筆名"逍遙劉強"）的遺作。全書(shū)講述了主人公逍遙初入期貨市場(chǎng)的投資、學(xué)習經(jīng)歷，以及他作為一個(gè)期市菜鳥(niǎo)在交易中成長(cháng)、修煉的心路歷程。

2、《股票大作手回憶錄》

投機之王-杰西·利弗莫爾這位所有時(shí)代最富傳奇色彩、令人炫目和最受尊敬的金融市場(chǎng)投機者之一的傳記，這部關(guān)于股票和期貨市場(chǎng)的經(jīng)典著(zhù)作過(guò)去、現在、將來(lái)都將令廣大投資人、交易者愛(ài)不釋手。

3、《海龜交易法則》

主要講述的是海龜所用的交易系統是一個(gè)完整的交易系統。這是我們取得成功的一個(gè)主要因素。我們的系統使我們更容易地進(jìn)行一致性的、成功的交易，因為它沒(méi)有給交易員的判斷力留下重要的決策任務(wù)。

4、《日本蠟燭圖技術(shù)》

蠟燭圖技術(shù)是根據一系列蠟燭線(xiàn)組合而成的不同趨勢形態(tài)，針對這些形態(tài)分析得出相關(guān)結論的數據，以此數據來(lái)預測行情未來(lái)走勢。利用蠟燭圖技術(shù)來(lái)分析證券市場(chǎng)中所謂牛市還是熊市。還可看出市場(chǎng)是否發(fā)出最佳入場(chǎng)和出場(chǎng)的時(shí)期，準確的把握市場(chǎng)動(dòng)脈。

5、《趨勢交易法》

趨勢交易法是鹿希武老師經(jīng)過(guò)15年的研究，總結出的一套非常系統的專(zhuān)業(yè)交易方法。書(shū)中對趨勢的概念進(jìn)行了科學(xué)的定義，通過(guò)大量實(shí)例，詳細分解，使讀者可以非常清晰地理解如何跟隨趨勢交易。

同時(shí)還對K線(xiàn)和波浪理論提出了新的觀(guān)點(diǎn)，對傳統的錯誤理念進(jìn)行了分析和講解，對廣大投資人員來(lái)說(shuō)具有較高的參考及借鑒意義。

6、《從零開(kāi)始炒期貨》

作者將近10年來(lái)在實(shí)際操作中總結提煉的交易方法進(jìn)行了歸納。《從零開(kāi)始學(xué)炒期貨》首先講解期貨的基礎知識、期貨行情分析軟件、期市分析技術(shù)，然后講解期貨投資中的各種技術(shù)分析方法。

如k線(xiàn)、趨勢線(xiàn)、趨勢通道、均線(xiàn)及各種技術(shù)指標，接著(zhù)講解上海期貨交易所各交易品種應用實(shí)戰、大連商品交易所各交易品種應用實(shí)戰、鄭州商品交易所各交易品種應用實(shí)戰、股指期貨應用實(shí)戰，最后講解期貨交易的理念和技巧、實(shí)戰炒期貨。

7、《趨勢交易大師》

這本《趨勢交易大師--工具策略方法（第2版）》（作者戴若·顧比）分為四大部分。這些都是經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明的成功方法，而且易于理解和應用。

戴若·顧比展示了如何將這些方法成功地應用到滬深股市當中。其中包括倒數線(xiàn)和顧比復合移動(dòng)平均線(xiàn)的全新的應用，以及在設定保護資產(chǎn)和利潤止損條件上的一些極為實(shí)用的方法。