金融市場(chǎng)的重點(diǎn)公式(金融市場(chǎng)有哪些知識點(diǎn))

1.金融市場(chǎng)有哪些知識點(diǎn)

一、金融市場(chǎng)的類(lèi)型 （一）貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)（交易品種的期限） ■ 貨幣市場(chǎng)——短期資本市場(chǎng)（少于 1 年） ■ 資本市場(chǎng)——長(cháng)期有價(jià)證券（債券、股票）和長(cháng)期貸款 （二）發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)（交易性質(zhì)） ■ 發(fā)行市場(chǎng)，又稱(chēng)初級或一級市場(chǎng) ■ 交易市場(chǎng)，又稱(chēng)流通或二級市場(chǎng) （三）場(chǎng)外交易市場(chǎng)和場(chǎng)內交易市場(chǎng)（市場(chǎng)組織形式） ■ 場(chǎng)內交易市場(chǎng)指證交所 ■ 場(chǎng)外交易市場(chǎng)指證交所以外的市場(chǎng) （四）國內金融市場(chǎng)和國外金融市場(chǎng)（地域） （五）現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（交割方式） （六）債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和衍生證券市場(chǎng)（交易對象） 二、貨幣市場(chǎng) 包括四種市場(chǎng)： 同業(yè)拆借 票據貼現 回購 大額可轉讓定期存單市場(chǎng) （一）同業(yè)拆借市場(chǎng) 1、定義 2、特點(diǎn)（三特點(diǎn)） ◇期限短 ◇資金為存于中央銀行的存款 ◇信用拆借，在金融機之間進(jìn)行 3、地位和作用 ◇及時(shí)滿(mǎn)足存款支付的需要 ◇調劑金融機構間的資金 ◇是央行制定實(shí)施貨幣政策的載體 （二）票據市場(chǎng) 1、商業(yè)票據與票據貼現 ■ 票據貼現實(shí)質(zhì)是商業(yè)信用向銀行信用轉化的一種形式。

票據貼現屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 2、我國的票據市場(chǎng) ■本票——出票人簽發(fā)，出票人無(wú)條件支付 ■支票——出票人簽發(fā)，銀行無(wú)條件支付 ■匯票——出票人簽發(fā)，委托付款人無(wú)條件支付 ■根據出票人不同匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票 ■根據承兌人不同，匯票分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 ■我國規定 ◇ 承兌、貼現、轉貼現期限最長(cháng)不超過(guò)六個(gè)月，再貼現不超過(guò)四個(gè)月 ◇ 再貼現利率由央行制定，貼現利率采取在再貼現利率基礎上加百分點(diǎn)的方式生成，加點(diǎn)幅度央行確定 ◇ 轉貼現利率由交易雙方自主商定 （三）回購市場(chǎng) 1、債券回購 ■實(shí)質(zhì) ◇以國債作為抵押品融通短期資金 ■分類(lèi) ◇質(zhì)押式回購——債券凍結而非轉移 ◇買(mǎi)斷式回購——回購期間債券可動(dòng)用 2、我國的債券回購市場(chǎng) ■ 交易品種（五種）：國債、政策性金融債、央票、公司債、資產(chǎn)支持證券等。

■ 利率由交易雙方自主商定 ■ 質(zhì)押回購期限：1、7、14、21、1 月、2 月、3 月、4 月、最長(cháng) 365 天。 ■ 買(mǎi)斷回購期限最長(cháng)不超過(guò) 91 天。

■ 銀行間債券市場(chǎng)參與者：商行及其分支、非銀機構和非金機構、外資銀行分行。 三、債券市場(chǎng) （一）債券市場(chǎng)功能 1、融資功能 2、資金流動(dòng)導向功能（優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行成本低，資金向優(yōu)企流動(dòng)） 3、宏觀(guān)調控功能（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)調節貨幣供給量） （二）我國的債券市場(chǎng) 已形成銀行間場(chǎng)外市場(chǎng)為主、交易所場(chǎng)內交易為輔，場(chǎng)內外市場(chǎng)并存、分工合作、互聯(lián)互通的債券市場(chǎng)體系。

交易品種（共八種）： 1、國債 2、地方政府債 3、金融債 非金企業(yè)發(fā)行的（五種） 1、公司債券 2、可交換公司債券 3、企業(yè)債券：無(wú)擔保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔保債券 4、短期融資券 5、中期票據。

2.金融市場(chǎng)基礎知識考試大綱是什么

掌握金融市場(chǎng)的概念；熟悉金融市場(chǎng)的分類(lèi)；了解影響金融市場(chǎng)的主要因素；熟悉金融市場(chǎng)的特點(diǎn)；掌握金融市場(chǎng)的功能。

熟悉非證券金融市場(chǎng)的概念，了解非證券金融市場(chǎng)的分類(lèi)（股權投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等）。 了解全球金融市場(chǎng)的形成及發(fā)展趨勢；了解國際資金流動(dòng)方式；熟悉全球金融體系的主要參與者；了解金融危機的教訓。

第二節 中國的金融體系 了解建國以來(lái)我國金融市場(chǎng)的演變歷史；熟悉我國金融市場(chǎng)的發(fā)展現狀；了解影響我國金融市場(chǎng)運行的主要因素。 了解銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的有關(guān)情況；熟悉我國金融市場(chǎng)“一行三會(huì )”的監管架構。

了解中央銀行主要職能；熟悉存款準備金制度與貨幣乘數的概念；掌握貨幣政策的概念、措施及目標；掌握貨幣政策工具的概念及作用原理；了解貨幣政策的傳導機制。 第三節 中國多層次資本市場(chǎng)。

3.金融基礎知識

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導下制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監督管理的宏觀(guān)調控部門(mén)。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專(zhuān)門(mén)行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì )第三次會(huì )議通過(guò)了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。 中國人民銀行的主要職責包括：依法制定和執行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規定審批、監督管理金融機構； 按照規定監督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監督管理的業(yè)務(wù)的命令和規章；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護支付、清算系統的正常運行；負責金融業(yè)的統計、調查、分析和預測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；承辦國務(wù)院交辦的其他事項；根據國務(wù)院規定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設在北京。根據履行職責的需要，中國人民銀行總行內設13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監管一司、銀行監管二司、非銀行金融機構監管司、合作金融機構監司、統計司、會(huì )計財務(wù)司、支付科技司、國際司、內審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監管，中國人民銀行總行還設立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛局、培訓中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機構是總行的派出機構，其主要職責是按照總行的授權，主要負責本轄區的金融監管。此外，中國人民銀行還設立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng )立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專(zhuān)門(mén)為貫徹、配合政府社會(huì )經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進(jìn)社會(huì )進(jìn)步、進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟管理工具的金融機構 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機構。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調經(jīng)濟的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴格審查，貸款要還本付息、周轉使用等。

但作為政策性金融機構，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì )效益，不以盈利為目標，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類(lèi)較為全面，并構成較為完整的政策性銀行體系，如日本著(zhù)名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開(kāi)發(fā)公庫、公營(yíng)企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛生金融公庫、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問(wèn)題上，中西方提法不盡相同。我們認為商業(yè)銀行的定義應包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機構；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來(lái)說(shuō)，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現于經(jīng)營(yíng)對象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營(yíng)對象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營(yíng)內容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì )再生產(chǎn)過(guò)程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，是工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。同一般工商企業(yè)的區別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專(zhuān)業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門(mén)市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶(hù)提供所有的金融服務(wù)。

而專(zhuān)業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內的業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。隨著(zhù)西方各國金融管制的。

4.金融基礎知識考試大綱要求有哪些

金融市場(chǎng)基礎知識考試第五章 證券投資基金與衍生工具 第二節 衍生工具 掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握衍生工具的分類(lèi)；掌握股權類(lèi)、貨幣類(lèi)、利率類(lèi)以及信用類(lèi)衍生工具的概念及其分類(lèi)；掌握遠期、期貨、期權和互換的定義、基本特征和區別。

掌握金融期貨、金融期貨合約的定義；了解金融期貨合約的主要種類(lèi)；掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無(wú)負債結算制度、限倉制度、大戶(hù)報告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制、強行平倉、強制減倉制度等主要交易制度；掌握金融期權的定義和特征；熟悉金融期貨與金融期權的區別；熟悉金融期權的主要功能；了解金融期權的主要種類(lèi)。 了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內容；了解信用違約互換的含義和主要風(fēng)險；掌握可轉換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發(fā)行基本條件；熟悉可交換債券與可轉換債券的不同。

掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類(lèi)；熟悉資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責；熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求；了解結構化金融衍生產(chǎn)品的定義和分類(lèi)。 了解金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因、發(fā)展現狀和發(fā)展趨勢；掌握金融衍生工具市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能；了解我國衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展狀況。

5.金融的基礎知識包括哪些

什么是金融衍生產(chǎn)品？它包括哪些種類(lèi)？ 衍生產(chǎn)品是英文（Derivatives）的中文意譯。

其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生產(chǎn)品通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Asserts）派生出來(lái)的金融工具。

由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負債表上沒(méi)有相應科目，因而也被稱(chēng)為“資產(chǎn)負債表外交易（簡(jiǎn)稱(chēng)表外交易）”。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價(jià)結算的方式進(jìn)行，只有在滿(mǎn)期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。

因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應。保證金越低，杠桿效應越大，風(fēng)險也就越大。

國際上金融衍生產(chǎn)品種類(lèi)繁多。活躍的金融創(chuàng )新活動(dòng)接連不斷地推出新的衍生產(chǎn)品。

金融衍生產(chǎn)品主要有以下下種分類(lèi)方法 （1）根據產(chǎn)品形態(tài)。可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類(lèi)。

遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標準化合約，對合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類(lèi)、數量、質(zhì)量作出了統一規定。

遠期合約是根據買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動(dòng)性較高，遠期交易流動(dòng)性較低。

掉期合約是一種內交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準確他說(shuō)，掉期合約是當事人之間簽討的在未來(lái)某一期間內相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價(jià)值的現金流（Cash Flow）的合約。

較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。掉期合約中規定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。

期權交易是買(mǎi)賣(mài)權利的交易。期權合約規定了在某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定種類(lèi)、數量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權利。

期權合同有在交易所上市的標準化合同，也有在柜臺交易的非標準化合同。 （2）根據原生資產(chǎn)大致可以分為四類(lèi)，即股票、利率、匯率和商品。

如果再加以細分，股票類(lèi)中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數；利率類(lèi)中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長(cháng)期債券利率為代表的長(cháng)期利率；貨幣類(lèi)中包括各種不同幣種之間的比值：商品類(lèi)中包括各類(lèi)大宗實(shí)物商品。具體見(jiàn)表3—1 表3—1 根據原生資產(chǎn)對金融衍生產(chǎn)品的分類(lèi) 對象|原生資產(chǎn)| 金融衍生產(chǎn)品 利率|短期存款| 利率期貨、利率遠期、利率期權、利率掉期合約等 |長(cháng)期債券| 債券期貨、債券期權合約等 股票|股票 | 股票期貨、股票期權合約等 |股票指數| 股票指數期貨、股票指數期權合約等 貨幣|各類(lèi)現匯| 貨幣遠期、貨幣期、貨幣期權、貨幣掉期合約等 商品|各類(lèi)實(shí)物商品|商品遠期、商品期貨，商品期權、商品掉期合約等 （3）根據交易方法，可分為場(chǎng)內交易和場(chǎng)外文易。

場(chǎng)內交易，又稱(chēng)交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行競價(jià)交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時(shí)負責進(jìn)行清算和承擔履約擔保責任的特點(diǎn)。

此外，由于每個(gè)投資者都有不同的需求，交易所事先設計出標準化的金融合同，由投資者選擇與自身需求最接近的合同和數量進(jìn)行交易。所有的交易者集中在一個(gè)場(chǎng)所進(jìn)行交易，這就增加了交易的密度，一般可以形成流動(dòng)性較高的市場(chǎng)。

期貨交易和部分標準化期權合同交易都屬于這種交易方式。 場(chǎng)外交易，又稱(chēng)柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。

這種交易方式有許多形態(tài)，可以根據每個(gè)使用者的不同需求設計出不同內容的產(chǎn)品。同時(shí)，為了滿(mǎn)足客戶(hù)的具體要求、出售衍生產(chǎn)品的金融機構需要有高超的金融技術(shù)和風(fēng)險管理能力。

場(chǎng)外交易不斷產(chǎn)生金融創(chuàng )新。但是，由于每個(gè)交易的清算是由交易雙方相互負責進(jìn)行的，交易參與者僅限于信用程度高的客戶(hù)。

掉期交易和遠期交易是具有代表性的柜臺交易的衍生產(chǎn)品。 據統計，在金融衍生產(chǎn)品的持倉量中，按交易形態(tài)分類(lèi)，遠期交易的持倉量最大，占整體持倉量的42%，以下依次是掉期（27%）、期貨（18%）和期權（13%）。

按交易對象分類(lèi)，以利率掉期、利率遠期交易等為代表的有關(guān)利率的金融衍生產(chǎn)品交易占市場(chǎng)份額最大，為62%，以下依次是貨幣衍生產(chǎn)品（37%）和股票、商品衍生產(chǎn)品（1%）,1989年到1995年的6年間，金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)規模擴大了5.7倍。各種交易形態(tài)和各種交易對象之間的差距并不大，整體上呈高速擴大的趨勢。

6.金融市場(chǎng)學(xué)中的利率平價(jià)公式是什么

Se/S=(1+r)/(1+re)

利率平價(jià)規定，一種貨幣對另一種貨幣的升值（貶值），必將被利率差異的變動(dòng)所抵銷(xiāo)。

我們假設自己是一個(gè)甲國投資者，手中握有一筆可自由支配的資金，可以自由進(jìn)出本國與乙國的金融市場(chǎng)。同時(shí)假定資金在國際移動(dòng)不存在任何限制與交易成本。

那么這筆資金就存在是投哪國金融市場(chǎng)的選擇。在進(jìn)行選擇時(shí)，若其他條件不變，顯然是看哪國的收益更高。假定甲國一年期利率為i，乙國同期利率為i^*，即期匯率為e（直接標價(jià)法）。

如果投本國金融市場(chǎng)，則每單位本國貨幣到期可增值為：1 *(1 + i)=1+i 。如果投資于乙國金融市場(chǎng)，則可分為三個(gè)步驟：在本國外匯市場(chǎng)上兌換成乙國貨幣，在乙國金融市場(chǎng)上進(jìn)行為期一年的存款，存款到期后兌換成本國貨幣。

但是這其中存在匯率問(wèn)題，由于一年期后的即期匯率ef是不確定的，我們可以在即期購買(mǎi)一年后交割的遠期合約，這一遠期匯率記為f。

屆時(shí)1單位本國貨幣可增值為：f(1+i^*)/e，顯然，我們選擇哪種投資方式取決于這兩種方式收益率的高低。

如果1+i>f(1+i^*)/e，則我們將投資于本國金融市場(chǎng)；如果1+i<f(1+i^*)/e，則我們將投資于乙國金融市場(chǎng)；如果1+i=f(1+i^*)/e，此時(shí)投資于兩國金融市場(chǎng)都可以。

在市場(chǎng)上的其他投資者也面臨著(zhù)同樣的決策選擇。因此，如果1+i<f(1+i^*)/e，則眾多的投資者都會(huì )將資金投入乙國金融市場(chǎng)，這導致外匯市場(chǎng)上即期購入乙國貨幣以及遠期賣(mài)出乙國貨幣行為，從而使本幣貶值（e增大）、遠期升值（f減小），投資于乙國金融市場(chǎng)的收益率下降。

只有當這兩種投資方式的收益率完合相同時(shí)，市場(chǎng)上才處于平衡狀態(tài)。所以，當投資者采取持有遠期合約的套補方式交易時(shí)，市場(chǎng)會(huì )最終使利率與匯率間形成下列關(guān)系：1+i=f(1+i^*)/e

整理得：f/e=(1+i)/( 1+i^* )

我們記即期匯率與遠期匯率之間的升（貼）水率為ρ，即ρ=（f-e）/e

再將上述兩式結合得：ρ=（f-e）/e=(1+i-(1+i^*))/(1+i^* )=(i-i^*)/(1+i^* )

即： ρ+ρi^*=i-i^*

由于ρ及i^*均是很小的數值，所以它們的求積ρi^*可以省略，即：ρ=i-i^*

上式即為套補的利率平價(jià)的一般形式。它的經(jīng)濟含義是：匯率的遠期升貼水率等于兩國貨幣利率之差。如果本國利率高于外國利率，則本幣在遠期將貶值；如果本國利率低于外國利率，則本幣在遠期將升值。也就是說(shuō)，匯率的變動(dòng)會(huì )抵消兩國間的利率差異，從而使金融市場(chǎng)處于平衡狀態(tài)。

擴展資料：

這一理論存在一些缺陷，主要表現在：

1. 利率平價(jià)說(shuō)沒(méi)有考慮交易成本。然而，交易成本卻是很重要的因素。如果各種交易過(guò)高，就會(huì )影響套利收益，從而影響匯率與利率的關(guān)系。如果考慮交易成本，國際間的拋補套利活動(dòng)在達到利率平價(jià)之前就會(huì )停止。

2. 利率平價(jià)說(shuō)假定不存在資本流動(dòng)障礙，假定資金能順利，不受限制地在國際間流動(dòng)。但實(shí)際上，資金在國際間流動(dòng)會(huì )受到外匯管制和外匯市場(chǎng)不發(fā)達等因素的阻礙。目前，只有在少數國際金融中心才存在完善的期匯市場(chǎng)，資金流動(dòng)所受限制也少。

3. 利率平價(jià)說(shuō)還假定套利資金規模是無(wú)限的，故套利者能不斷進(jìn)行拋補套利，直到利率平價(jià)成立。

參考資料來(lái)源：搜狗百科—利率平價(jià)

7.會(huì )計和金融方面需要用到的公式

貨幣資金=現金+銀行存款+其他貨幣資金 應收賬款凈額=應收賬款-壞賬準備 流動(dòng)資產(chǎn)合計=貨幣資金+短期投資+應收賬款凈額+ ¨+存貨+¨其他流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)-累計折舊 固定資產(chǎn)合計=固定資產(chǎn)凈值+固定資產(chǎn)清理+在建工程+待處理固定資產(chǎn)損失 無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計=無(wú)形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn) 資產(chǎn)合計=流動(dòng)資產(chǎn)合計+長(cháng)期投資+固定資產(chǎn)合計+無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計+其他資產(chǎn)+其他長(cháng)期資產(chǎn)+遞延稅款借項 累計折舊（及其他備抵類(lèi)科目）：先在第一行運算符處選“-”，然后在第二行輸入科目名稱(chēng)及項目方向 未交稅金=應交稅金 未付利潤=應付利潤 其他未交款=其他應交款 長(cháng)期負債合計=長(cháng)期借款+應付債券+長(cháng)期應付款+其他長(cháng)期負債 所有者權益合計=實(shí)收資本+資本公積+盈余公積+未分配利潤 未分配利潤=利潤分配 負債及所有者權益合計=流動(dòng)負債合計+長(cháng)期負債合計+遞延稅款貸項+所有者權益合計 利潤總額=營(yíng)業(yè)利潤+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額+補貼收入 營(yíng)業(yè)利潤=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-期間費用 會(huì )計方程式 資產(chǎn)=負債+所有者權益 賬戶(hù)余額平衡公式 資產(chǎn)、費用賬戶(hù)期末余額=資產(chǎn)、費用賬戶(hù)期初余額+資產(chǎn)、費用賬戶(hù)本期增加數-資產(chǎn)、費用賬戶(hù)本期減少數負債、所有者權益、收入和凈收益類(lèi)賬戶(hù)期末余額=負債、所有者權益、收入和凈收益賬戶(hù)期初余額+負債、所有者權益、收入和凈收益賬戶(hù)的本期增加數-負債、所有者權益、收入和凈收益賬戶(hù)本期減少數 借貸記賬法 資產(chǎn)類(lèi)賬戶(hù)期末余額=期初借方余額+本期借方發(fā)生額合計-本期貸方發(fā)生額合計權益類(lèi)賬戶(hù)期末余額=期初貸方余額+本期貸方發(fā)生額合計-本期借方發(fā)生額合計 增減記賬法的平衡關(guān)系 1、差額平衡法資金占用類(lèi)科目增方余額-資金占用類(lèi)科目減方金額=資金來(lái)源類(lèi)科目增方金額-資金來(lái)源類(lèi)科目減方金額2、余額平衡法資金占用類(lèi)各科目期末余額之和=資金來(lái)源類(lèi)各科目期末余額之和。